ფინანსური სტაბილურობის კოეფიციენტი: ბალანსის ფორმულა, ნორმატიული მნიშვნელობა

2024 ავტორი: Henry Conors | [email protected]. ბოლოს შეცვლილი: 2024-02-12 09:45

ფინანსური სტაბილურობა მიუთითებს კომპანიის გამძლეობაზე და კონკურენტულ გარემოში გადარჩენის უნარზე. ეს ადასტურებს კომპანიის რესურსების კარგ მდგომარეობას საანგარიშო პერიოდში, ასახავს კომპანიის უნარს, თავისუფლად და ეფექტურად გამოიყენოს თავისი ფინანსური რესურსები, ამავდროულად, უზრუნველყოს პროდუქციის მიმდინარე წარმოება, ამ წარმოებისთვის საჭირო ხარჯების გათვალისწინებით.

კომპანიის მენეჯმენტისა და მენეჯმენტის მთავარი ამოცანაა ფინანსური სტაბილურობის უზრუნველსაყოფად, მოგების მიღების მიმართულებით მიმართული აქტივობები.

ფირმას უწოდებენ მდგრადს, როდესაც გარე ფაქტორები გავლენას ახდენენ საწარმოს საქმიანობაზე და მას ჯერ კიდევ შეუძლია ნორმალურად ფუნქციონირება, შეასრულოს თავისი ვალდებულებები და მიზნები და ამოცანები.

ფინანსური მდგრადობის კონცეფცია

კომპანიის ფინანსური სტაბილურობა არის მდგომარეობა, რომელშიც მისი გადახდისუნარიანობა მუდმივია დროთა განმავლობაში და კაპიტალის სტრუქტურას აქვს რაციონალური თანაფარდობა რესურსებს შორის,ფლობს და კომპანიისგან ნასესხები.

ამგვარად, ფინანსური სტაბილურობა ხასიათდება რესურსების ისეთი თანაფარდობით, რომლითაც კომპანიის საქმიანობა აკმაყოფილებს ბაზრის მოთხოვნილებებს და აყალიბებს მომავალში მისი განვითარების საჭიროებებს, რაც ვლინდება ფინანსური სტაბილურობის ანალიზის პროცესში. საწარმოს კოეფიციენტები

ანალიზის მიზნები

კომპანიის ფინანსური სტაბილურობის ანალიზის ძირითადი მიზნებია:

• კომპანიის გადახდისუნარიანობის და ფინანსური სტაბილურობის ინდიკატორების კვლევა, დარღვევების და მათი გამომწვევი მიზეზების დადგენა;
• რეკომენდაციებისა და გზების შემუშავება ფინანსური სტაბილურობის, ლიკვიდურობისა და გადახდისუნარიანობის გასაუმჯობესებლად;
• რესურსების ოპტიმალური გამოყენება და საქმიანობის სტაბილიზაცია;
• პროგნოზირება მომავალი მუშაობისა და ფინანსური სტაბილურობის მიხედვით კომპანიის რესურსების თანაფარდობის მიხედვით.

მთავარი გავლენის ფაქტორები

შიდა ფაქტორებს შორისაა:

• დანახარჯები წარმოების პროცესში, ისევე როგორც თანაფარდობა ფიქსირებული და ცვლადი ხარჯების წილს შორის;
• აქტივების რაციონალური შემადგენლობა და მათი მართვის გზების არჩევანი;
• რესურსების რაციონალური სტრუქტურა და სათანადო მართვა;
• აზიდული კაპიტალის ხელმისაწვდომობა. სასესხო კაპიტალის ოდენობის გაზრდა ზრდის კომპანიის ფინანსურ შესაძლებლობებს, მაგრამ ამავე დროს ზრდის დეფოლტის რისკს.

საწარმოს ფინანსური სტაბილურობის კოეფიციენტების გაანგარიშებისას აუცილებელია გავითვალისწინოთგარე ფაქტორები:

• ზეგავლენა ქვეყანაში არსებულ ეკონომიკურ მდგომარეობაზე;
• საბაზრო კონკურენცია;
• მაკროეკონომიკური მაჩვენებლები;
• ქვეყნის პოლიტიკა (ეკონომიკური რეგულირების პრინციპები, მიწის რეფორმა, მომხმარებელთა დაცვის უფლება);
• ინფლაციის მაჩვენებელი.

Infobase

ინფორმაცია ანალიზისთვის აღებულია სააღრიცხვო მონაცემებიდან:

• კომპანიის ბალანსი;
• შემოსავლის განცხადება.

ბალანსში ასახულია, ერთის მხრივ, კომპანიის არსებული აქტივები, მეორე მხრივ, მათი დაფინანსების წყაროები. ინდიკატორები აისახება ფულადი თვალსაზრისით და შეიძლება კლასიფიცირდეს მათი შემადგენლობის მიხედვით.

შემოსავლის ანგარიშგება გვიჩვენებს კომპანიის ოპერაციების ჯამებს საანგარიშო პერიოდისთვის, ასევე მოგება-ზარალის თანმიმდევრობას.

ჯიშები

მთავარი სახეობები შეიძლება წარმოდგენილი იყოს კატეგორიების ჯგუფების მიხედვით:

• აბსოლუტური - კომპანია სრულიად დამოუკიდებელია გარე კრედიტორებისგან, რადგან მას აქვს საკუთარი სახსრების საკმარისი რაოდენობა;
• ნორმალური არის მდგრადობის ყველაზე ხელსაყრელი ტიპი, რადგან კაპიტალის გარდა, კომპანია იყენებს გრძელვადიან სესხებს გაფართოებისა და განვითარებისთვის;
• არასტაბილური - კომპანიის გადახდისუნარიანობა დარღვეულია, მაგრამ ბალანსის აღდგენა შესაძლებელია სააქციო კაპიტალის გაზრდით, დებიტორული დავალიანების შემცირებით, ასევე.საბრუნავი კაპიტალის ზრდა;
• კრიზისი - კომპანია გაკოტრების ზღვარზეა. ამ მდგომარეობიდან სრული გამოსვლა ნიშნავს რეზერვების რაოდენობის შემცირებას და მათი ფორმირების წყაროების ზრდას.

მთავარი შანსები

ბალანსის ფინანსური სტაბილურობის კოეფიციენტი არის ინდიკატორი, რომელიც აფასებს საკუთარი სახსრების სტრუქტურულ წილს კომპანიის ყველა სახსრების მთლიან ოდენობაში. იგი ასახავს გარკვეული პერიოდის განმავლობაში საკუთარი სახსრების მთლიან ნაშთზე გაყოფის კოეფიციენტს. კოეფიციენტის მაღალი დონე მიუთითებს კომპანიის ფინანსურ სტაბილურობასა და დამოუკიდებლობაზე გარე კრედიტორებისგან. ამ მაჩვენებლისთვის მინიმალური დასაშვები დონეა 50-60%.

ფინანსური სტაბილურობის კოეფიციენტი და გამოთვლის ფორმულა

ამ ინდიკატორის ზოგადი იდეის განხილვის შემდეგ გადავიდეთ მისი განსაზღვრის მეთოდების შესწავლაზე.

შესწავლილი კოეფიციენტი გამოითვლება ფორმულით:

KFU=(ხაზი 1300 + ხაზი 1400) / ხაზი 1700.

ფორმულა სხვა ფორმით ასე გამოიყურება:

KFU=(SK + DK) / P, სადაც KFU - ფინანსური სტაბილურობის კოეფიციენტი;

SK - კაპიტალი, ხელმისაწვდომი რეზერვების ჩათვლით;

DK - გრძელვადიანი სესხები და სესხები (ვალდებულებები), რომელთა დაფარვის ვადა 1 წელზე მეტია;

P - მთლიანი ვალდებულებები (წინააღმდეგ შემთხვევაში - ბალანსი).

ნორმატიული

ფინანსური სტაბილურობის ნორმატიული კოეფიციენტი 0-დან დიაპაზონშია,8-დან 0-მდე, 9.

კოეფიციენტის მნიშვნელობა 0,9-ზე მეტი მიუთითებს კომპანიის ფინანსურ დამოუკიდებლობაზე. გარდა ამისა, ეს მნიშვნელობა მიუთითებს იმაზე, რომ გაანალიზებული კომპანია ხასიათდება გადახდისუნარიანობის მაჩვენებლების ზრდით ხანგრძლივი პერიოდის განმავლობაში.

თუ შესწავლილი ფინანსური სტაბილურობის კოეფიციენტი 0,75 ნორმის ქვემოთაა, მაშინ ეს მდგომარეობა კომპანიისთვის ძალიან საგანგაშო სიგნალი უნდა იყოს. ეს შეიძლება მიუთითებდეს კომპანიის მუდმივი გადახდისუუნარობის რისკზე, ასევე მის ფინანსურ დამოკიდებულებაზე კრედიტორებზე.

ფინანსური სტაბილურობის სხვა ინდიკატორები

შეგიძლიათ განიხილოთ მრავალი სხვა კოეფიციენტი:

• სავალო კაპიტალის კონცენტრაციის კოეფიციენტი განისაზღვრება, როგორც სხვაობა "1"-სა და ავტონომიის კოეფიციენტს შორის. მაღალი წმინდა ღირებულების მქონე ფირმები უფრო მეტად იზიდავენ კრედიტორებს, რადგან ინვესტორებს სჯერათ, რომ მათ შეუძლიათ თავიანთი ინვესტიციის დაბრუნება ამ ფირმების საკუთარი წყაროებიდან.
• ფინანსური დამოკიდებულების კოეფიციენტი არის ავტონომიის კოეფიციენტის საპირისპირო.
• კაპიტალის მანევრირების კოეფიციენტი აღწერს მის იმ ნაწილს, რომელიც მიმართულია მიმდინარე საქმიანობის წარმართვაზე. მისი ზრდა მისასალმებელია: რაც უფრო მაღალია, მით უკეთესია ფინანსური სტაბილურობა.
• ნასესხები და საკუთარი სახსრების თანაფარდობა. აჩვენებს კომპანიის სახსრების რომელი ნაწილია უფრო დიდი: საკუთარი თუ ნასესხები. კოეფიციენტი 1-ზე მაღალი იმ სიტუაციაში, როდესაც კომპანია დამოკიდებულია კომპანიის სესხებზე.
• მიმდინარე აქტივების დაფარვის კოეფიციენტისაკუთარი საბრუნავი კაპიტალი. ოპტიმალური მნიშვნელობა უნდა იყოს 0, 1-ის ტოლი ან მეტი.

მიმართულებები ფინანსური სტაბილურობის გასაუმჯობესებლად

საბაზრო პირობებში კომპანიის გადარჩენისა და სტაბილური ფინანსური სისტემის შექმნის გასაღები მისი სტაბილურობაა. მდგრადობა გულისხმობს კომპანიის რესურსების პოზიციას, რომელშიც შესაძლებელია ფულის თავისუფლად მანევრირება, მისი ეფექტიანად გამოყენება, უწყვეტი წარმოების პროცესის უზრუნველყოფა და საქონლის გაყიდვა, ასევე გავითვალისწინოთ ბიზნესის გაფართოებისა და განახლების ხარჯები. ფინანსური სტაბილურობის კოეფიციენტი და მისი გამოთვლის ფორმულა გავლენას ახდენს კომპანიის სისტემის სტაბილურობაზე.

ფინანსური სტაბილურობა განპირობებულია როგორც ეკონომიკური გარემოს სტაბილურობით, რომელშიც მუშაობს კომპანია, ასევე მისი საქმიანობის შედეგებით, გარემო ფაქტორების ცვლილებებთან ადაპტაციით.

კომპანიის ფინანსების გაძლიერების შესაძლებლობები შეიძლება მოიცავდეს შემდეგ სფეროებს:

• საწესდებო კაპიტალის გაზრდა აქციების გამოშვებით და გაუნაწილებელი შემოსავლის დაგროვებით (გამოიყენება იმ შემთხვევაში, თუ კომპანიას არ აქვს დაუფარავი ზარალი გაანალიზებული პერიოდის განმავლობაში, წინააღმდეგ შემთხვევაში იგი ვერ იძლევა კონკრეტულ შედეგებს);
• დაფინანსების მოზიდვის ჭკვიანი სტრატეგიის შემუშავება;
• მარაგების გადახედვა; მარაგის გადაჭარბება უარყოფითად აისახება კომპანიის მდგრადობაზე, ჭარბი ინვენტარი უნდა განადგურდეს;

• მოცულობის გაზრდა დებიტორულ დავალიანებაზე, რაც იწვევს კომპანიის ნაღდი ფულის წილის ზრდას, კაპიტალის ბრუნვის დაჩქარებას;
• დებიტორული დავალიანების ბრუნვის დაჩქარება და, შედეგად, მოვალეებისგან სახსრების უფრო რიტმული მიღება;
• გაზრდის "უსაფრთხოების ზღვარს" გადახდისუნარიანობის მაჩვენებლების თვალსაზრისით და ა.შ.

შესაბამისად, საწარმოს ფინანსური სტაბილურობის გასაუმჯობესებლად საჭიროა რეზერვების მოძიება საკუთარი წყაროების დაგროვების ტემპის გაზრდის მიზნით, მატერიალურ მიმოქცევაში აქტივების უზრუნველყოფა პირადი საკუთრებაში არსებული რესურსებით..

დასკვნა

ფინანსებში ფირმის სტაბილურობის კატეგორიის კვლევა ძალიან მნიშვნელოვანი ანალიზია. კომპანიის სტაბილურობაზე საუბარი შეიძლება მხოლოდ იმ სიტუაციაში, როდესაც მისი შემოსავალი აღემატება მის ხარჯებს, რაც ვლინდება ფინანსური სტაბილურობის კოეფიციენტების ანალიზის პროცესში. იმ შემთხვევაში, როდესაც კომპანია თავისუფლად განკარგავს ნაღდ ფულს, თუ დამკვიდრებულია პროდუქციის წარმოებისა და რეალიზაციის პროცესი, მაშინ ასეთი კომპანია სავარაუდოდ კლასიფიცირდება როგორც ნორმალური სტაბილურობა. ამავდროულად, ფინანსური სტაბილურობის კოეფიციენტების მნიშვნელობები შეესაბამება სტანდარტებს.

კომპანიის ფინანსური სტაბილურობის ამჟამინდელი მდგომარეობის ცოდნა დაგეხმარებათ საპროგნოზო წლის ფინანსური და ბიზნეს გეგმის შედგენაში. გარდა ამისა, კომპანიას შეეძლება კომპეტენტურად ააგოს საკრედიტო პოლიტიკა მიზნებისა და არსებული ფინანსური მდგომარეობის შესაბამისად.