საწარმოს ფინანსური სტაბილურობის ანალიზი

2024 ავტორი: Henry Conors | [email protected]. ბოლოს შეცვლილი: 2024-02-12 09:36

მსოფლიოში საკმაოდ ბევრი საწარმოა, რომელიც აწარმოებს სხვადასხვა პროდუქტს და საქონელს ან სთავაზობს თავის მომსახურებას. როგორ რჩებიან ისინი წყალში? როგორ შეუძლიათ მეწარმეებს თავიანთი ორგანიზაციების პოპულარიზაცია და განვითარება? ამისათვის არსებობს ისეთი რამ, როგორიცაა საწარმოს ფინანსური სტაბილურობის ანალიზი.

რა არის ფინანსური მდგრადობა?

ფინანსური სტაბილურობა ახასიათებს ორგანიზაციას მისი ფინანსური თვალსაზრისით, რადგან აბსოლუტურად ნებისმიერი ორგანიზაციის შედეგი დამოკიდებულია მასში გარკვეული ფინანსების არსებობაზე და მათ სწორ განაწილებაზე. კონკრეტულად, მდგრადობა ნიშნავს ფინანსურ სტაბილურობას, საწარმოს საკმარისი რაოდენობის ფინანსებითა და სხვა საჭირო რესურსებით უზრუნველყოფის უნარს (ან შეუძლებლობას). ეს ასევე მიუთითებს სახსრების გამოყენების ეფექტურობაზე, სხვა ფინანსურ საწარმოებთან ფუნქციონირებასა და კომუნიკაციაზე, ასევე კომპანიის სტაბილურობასა და საიმედოობაზე.

ზემოხსენებული განმარტებების შეცვლით, ჩვენ შეგვიძლია გავაფართოვოთ ფინანსური სტაბილურობის განმარტება,ხაზს უსვამს საწარმოს მსგავს მახასიათებლებს, რაც მოწმობს მის სტაბილურობას. ამრიგად, ფინანსურად მდგრადი საწარმო იმუშავებს თავისი მიზნების შესაბამისად.

ფირმები მუდმივად აწყდებიან სხვადასხვა გამოწვევებსა და შედეგებს, რაც ართულებს იმის გაგებას, აღწევს თუ არა მოცემული ორგანიზაცია თავის მიზნებს.

ამ გაურკვევლობის გავლენას ბიზნეს მოდელებზე ეწოდება რისკი. ის მართავს რისკს იდენტიფიკაციის, ანალიზისა და შეფასების გზით, რათა შეცვალოს იგი განადგურების პროცედურების დანერგვით. ბუღალტერებსა და ანალიტიკოსებს, ერთად მუშაობენ და ზარალის ანგარიშებიდან მიღებული მონაცემების გათვალისწინებით, შეუძლიათ თავიდან აიცილონ ისეთი კრიზისის მომენტები, როგორიცაა, მაგალითად, გაკოტრება.

მათი მდგომარეობიდან გამომდინარე, ფინანსური სტაბილურობა იყოფა ტიპებად:

• აბსოლუტური. თუ კომპანიას აქვს საკმარისი ნაღდი ფული, რომ გააგრძელოს მუშაობა, მაშინ როცა ის დამოუკიდებელია ვალებისა და კრედიტორებისგან, მაშინ მას შეიძლება ეწოდოს აბსოლუტურად ფინანსურად სტაბილური.
• მდგრადი. უზრუნველყოფს საწარმოს საჭირო სახსრებით და რესურსებით, არის შედარებით სტაბილურობის მდგომარეობაში.
• არასტაბილური. ფინანსური გადასახადების დროულად გადახდის შეუძლებლობა, ორგანიზაციის ფუნქციონირებისთვის საჭირო სახსრებითა და რესურსებით უზრუნველყოფა.
• კრიზისი. მარტივად რომ ვთქვათ, ეს არის მდგომარეობა, რომელსაც ასევე უწოდებენ გაკოტრებას. ეს ნიშნავს საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის შენარჩუნებისა და სამეწარმეო საქმიანობის გაგრძელების უნარის სრულ დაკარგვას.

ორგანიზაციის მდგომარეობის დონის დასადგენად, თითოეულიმეწარმემ უნდა იცოდეს როგორ გააკეთოს ეს. ეს ხელს უწყობს ორგანიზაციის ფინანსური სტაბილურობის ანალიზის დადგენას. მას მართავს მენეჯმენტი, რომლის ამოცანაა სტაბილური მდგრადობის უზრუნველყოფა. ის ასევე აანალიზებს საწარმოს მთელ მუშაობას. კვლევა ჩვეულებრივ მიდის შემდეგი მიმართულებებით:

• მოგების ინდიკატორების ანალიზი სრულად;
• მომგებიანობის ინდიკატორების შესწავლა;
• ანალიზი კონკრეტულად ფინანსური სტაბილურობისა და სტაბილურობის გაყიდვების ბაზარზე;
• კვლევა კაპიტალის გამოყენების ეფექტურობისა და გაყიდული პროდუქტის ან მომსახურების შესახებ.

ბიზნეს ანალიტიკოსი აანალიზებს ყველა ამ კრიტერიუმს. მისი ამოცანაა კომპანიის მდგომარეობის დადგენა, შესწავლა, ახალი ბიზნეს მოდელების პროგნოზირება და განვითარება. საწარმოს ფინანსური სტაბილურობის ანალიზის მთავარი ფუნქციაა ხარვეზების აღმოფხვრა, რათა მათ არ მოჰყვეს კრიზისი. ეს მიზანი არის მთავარი, რადგან მასზეა დამოკიდებული ორგანიზაციის მომავალი და რეპუტაცია, ასევე მისი მუშაობა და ფუნქციონირება.

ფინანსური სტაბილურობა თავის მხრივ უზრუნველყოფს კომპანიის მაღალ პროდუქტიულობას და დაგეგმილი ამოცანების შესრულებას. ნორმალურად მოქმედ საწარმოს შეიძლება ეწოდოს ის, რომელსაც შეუძლია დამოუკიდებლად გადაიხადოს თავისი ფინანსური საჭიროებები და შეასრულოს შემოთავაზებული მომსახურება.

მდგრადობის წინასწარი ანალიზი

ანალიტიკური სამუშაოს შესრულებამდე აუცილებელია კომპანიის მიმდინარე მდგომარეობის წინასწარი შეფასება, რათა თავიდან ავიცილოთშემდგომი ანალიზის პრობლემები. ამისთვის გჭირდებათ:

• შეაფასეთ არსებული მდგომარეობა, მათ შორის ქონება;
• განიხილეთ პირობები, რომლითაც მუშაობს საწარმო;
• გააკეთეთ უკვე მიღწეული შედეგების ანალიზი;
• შეიმუშავეთ ახალი მიზნები, გააანალიზეთ ორგანიზაციის პერსპექტივები.

ფინანსური სტაბილურობის ანალიზის ეს მეთოდი უაღრესად მნიშვნელოვანია ყველა საწარმოსთვის, ისინი ასევე შეიძლება იყოს მითითებული რეგულარულ ბუღალტრულ ანგარიშებში. თითოეულმა მათგანმა უნდა აჩვენოს ორგანიზაციის მუშაობის სრული ეფექტურობა და პერსპექტივები. თუმცა, ასეთი ანგარიშები შეიძლება ასევე შეიცავდეს ზარალის ნაწილს, თუ კომპანიის პროდუქტიულობა შემცირდა და ფინანსური მდგომარეობა დაზარალდა. ასეთ შემთხვევებში კომპანია იწყებს მუშაობაში სხვადასხვა ანალიზის ჩატარებას და წარმოქმნილი „პრობლემების“აღმოფხვრას.

ეკონომიკური პოტენციალის განმარტება

თითოეული ორგანიზაციის ეკონომიკური პოტენციალის დანახვა შესაძლებელია ორი მხრიდან: ქონებრივი და ფინანსური. ისინი უცვლელად არიან დაკავშირებული, რადგან ქონების პოტენციალის გაუარესება იწვევს ფინანსური პოტენციალის შემცირებას და პირიქით.

საწარმოს ფუნქციონირების პროცესში ძალზე მნიშვნელოვანია აქტივების სწორად განაწილება, რადგან სამომავლო ფინანსური მდგომარეობა დამოკიდებულია მათ ინვესტიციებზე. ამისთვის მეწარმეთა სამყაროში კვლავ ჩნდება ანალიზის ზოგიერთი კატეგორია - ვერტიკალური და ჰორიზონტალური.

ვერტიკალური ანალიზი არსებობს საწარმოს სახსრების სტრუქტურისა და წყაროების დასახასიათებლად. იგი ასევე გამოიყენება შესაფასებლადინფლაციის გავლენა და რეგულარული შედარება თქვენი კომპანიის კონკურენტ ორგანიზაციებთან, დაგეგმეთ ინვესტიციების მიღება მომავალში, იმუშავეთ კომპანიის რეპუტაციაზე ინვესტორებისთვის და პოტენციური მყიდველებისთვის.

ჰორიზონტალური ანალიზი მიზნად ისახავს მხოლოდ ანალიტიკასთან მუშაობას, იგი გამოიყენება ანალიტიკური ცხრილების შედგენისთვის. ისინი ჩვეულებრივ მიუთითებენ ზრდის ტემპს გარკვეულ პერიოდში, რაც ეხმარება არა მხოლოდ ორგანიზაციების ქმედებების გაანალიზებას, არამედ მათი განვითარების პროგნოზის გაკეთებას.

გარდა ამისა, არსებობს ტენდენციის ანალიზი. ეს საშუალებას გაძლევთ შეადაროთ თითოეული საანგარიშო პოზიცია წინა პერიოდის პოზიციებთან და თავისუფლად განსაზღვროთ კომპანიის მომავალი. ფაქტორული ანალიზი აფასებს ფაქტორებს (დადებითი და უარყოფითი), რომლებიც გავლენას ახდენენ ორგანიზაციის განვითარებაზე.

ეს ტესტები ურთიერთდაკავშირებულია და აქვთ მსგავსი სარგებელი. მათი ურთიერთქმედება ძალზე სასარგებლოა კომპანიის მოქმედებების შესადარებლად, მისი მდგომარეობის დასადგენად. მათ შეუძლიათ ეფექტურად განსაზღვრონ კომპანიის მიმდინარე პოზიცია საწარმოს ფინანსური სტაბილურობის ანალიზის ძირითადი მაჩვენებლების გათვალისწინებით.

კრიტერიუმები და ინდიკატორები

ნამდვილად ბევრია ასეთი ინდიკატორი, რომელიც ანალიტიკოსებს საშუალებას აძლევს შეაფასონ კომპანიის ქმედებები და შესრულება სხვადასხვა კუთხით. ამ მაჩვენებლების მონაცემებს შეიძლება ეწოდოს ფინანსური სტაბილურობის კოეფიციენტების ანალიზი. განასხვავებენ შემდეგ კოეფიციენტებს:

• ორგანიზაციის ავტონომია. ანუ ორგანიზაციის სააქციო კაპიტალის თანაფარდობა კაპიტალის მთლიან რაოდენობასთან. მას ასევე უწოდებენ კოეფიციენტსდამოუკიდებლობა.
• Cap თანაფარდობა. იგი ახასიათებს კრედიტორის შენატანების ოდენობას და კომპანიის საკუთარ შემოსავალს, მათ ურთიერთქმედებას და ურთიერთსასარგებლო მოდელებს.
• აქტივების დაფარვის კოეფიციენტი. ეს არის არსებული აქტივების ხარჯზე ვალების და სესხების დაფარვის შესაძლებლობის განმარტება. ეს თანაფარდობა ზუსტად ითვლის აქტივების რა ნაწილი წავა ვალების გადასახდელად. იგი ასევე გამოიყენება ლიკვიდურობისა და ფინანსური სტაბილურობის გასაანალიზებლად.
• ინვესტიციების დაფარვის კოეფიციენტი. აჩვენებს, თუ როგორ მუშაობს კომპანია რეგულარული ინვესტიციების მეშვეობით.

ფინანსური სტაბილურობის ანალიზის მაგალითის შესაქმნელად აუცილებელია გამოიყენოთ დეტალური ცხრილები და დიაგრამები, რომლებიც აუცილებლად მოიცავს შემდეგ ცვლილებებს:

• საკუთრების ჯამური ღირებულება;
• არამიმდინარე ან მიმდინარე აქტივები;
• არამატერიალური აქტივების, ძირითადი საშუალებების, ფინანსური ინვესტიციების ღირებულება;
• მარაგების და დებიტორული დავალიანების ღირებულება;
• ზოგიერთი მოკლევადიანი ფინანსური ინვესტიცია, ასევე არსებული აქტივების და სხვა ფონდების ანალიზი.

ფინანსური ანგარიშგების ანალიზი

ეს ანალიზი იძლევა ფინანსური სისტემის შესახებ ინფორმაციის ძირითად წყაროს. მის საფუძველზე ხდება ბიზნეს მოდელების სავალდებულო შედგენა, ყველა მნიშვნელოვანი ინდიკატორის პროგნოზირება და შეფასება. კომპანიების სტრუქტურა ყალიბდება ყველა ბუღალტრული ანგარიშის გათვალისწინებით, ფინანსური სტაბილურობის ანალიზის ჩათვლით.

ბუღალტრული აღრიცხვის კეთების მთავარი უპირატესობაბუღალტრული აღრიცხვისას, ითვლება, რომ ანგარიშში მოცემული მონაცემები, როგორც წესი, შედარებით სანდოა. ჩანაწერების ანალიზი ყოველთვის ხორციელდება სპეციალური აღრიცხვის პრინციპების მიხედვით, ამიტომ ყველა ინფორმაციას აქვს საკმაოდ მაღალი სანდოობის ხარისხი, მაგრამ გარკვეული ხარვეზები მაინც დაშვებულია. ეს საშუალებას აძლევს კომპანიებს ზუსტად განსაზღვრონ თავიანთი მომავალი ქმედებები სერიოზული რისკების გარეშე და ჩაატარონ საწარმოს გადახდისუნარიანობისა და ფინანსური სტაბილურობის ანალიზი.

თუმცა, ასეთი ანგარიშების სრული სანდოობისთვის საჭიროა რამდენიმე ქმედების განხორციელება: ფინანსური (სააღრიცხვო) ანგარიშგების გადამოწმება (ოფიციალურად დადასტურება) და ინფორმაციის რეგულარულად კორექტირება. მხოლოდ მაშინ იქნება ყველა გამოთვლა ნამდვილად სწორი.

ფინანსური ანალიზის სახეები

ორგანიზაციის ფინანსური სტაბილურობის ანალიზი იყოფა ორ ტიპად: გარე და შიდა.

შიდა ანალიზს, როგორც წესი, აწარმოებენ საწარმოს შიდა ორგანოები. მისი შედეგები ჩვეულებრივ გამოიყენება კომპანიაში ფინანსური მდგომარეობის გასაკონტროლებლად, მომავალი განვითარების პროგნოზირებისთვის და ა.შ. ასეთი ანალიზის მიზანია ორგანიზაციის ბიუჯეტში სახსრების სწორი და სტაბილური გადინება. ყოველივე ამის შემდეგ, ფინანსური რესურსები ძალიან მნიშვნელოვანია ნებისმიერი ბიზნესის წარმართვისთვის.

გარე ანალიზს ახორციელებენ ინვესტორები, აუდიტორები, სხვადასხვა ტიპის რესურსების მომწოდებლები, ასევე სხვადასხვა კონტროლის ორგანოები საჯარო ანგარიშგების გზით. როგორც შიდა, ასევე გარე ანალიზი მნიშვნელოვან გავლენას ახდენს ორგანიზაციის მუშაობაზე.

ამ მოხსენებების თვისება, შესაბამისადფინანსური სტაბილურობის გაცვლითი კურსის ანალიზის მონაცემები არის ის, რომ თითოეული მათგანი ერთად და ცალ-ცალკე საყურადღებოდ წარმოადგენს ორგანიზაციის მდგომარეობის, მისი ფინანსების, ასევე ზოგადი მდგომარეობის გარკვეულ სურათს.

ფინანსური ანალიზის მეთოდები

ტექნიკები და მეთოდები, რომლითაც ბიზნეს ანალიტიკოსები კლასიფიცირებენ ფინანსური სტაბილურობის ანალიზის ინდიკატორებს, შეიძლება დაიყოს შემდეგ კატეგორიებად:

• ფორმალიზაციის ხარისხი. ის, თავის მხრივ, იყოფა ფორმალიზებულ და არაფორმალიზებულ მეთოდებად. პირველი იყო და არის ძირითადი მეთოდები ფინანსურ მდგრადობასთან დაკავშირებით. არაფორმალიზებულები ეფუძნება ექსპერტების, მუშაკებისა და ანალიტიკოსების მოსაზრებებს და უბრალოდ აღწერს ზოგიერთ ანალიტიკურ ტექნიკას.
• ინსტრუმენტაციის ხარისხი. ანუ სტატისტიკის შენახვის ეკონომიკური, მათემატიკური მეთოდები და ოპტიმალური პროგრამირება, რომლებიც ასევე იყოფა მრავალ ქვეჯგუფად.

საწარმოს ფინანსური სტაბილურობის ანალიზის შესახებ საკურსო ნაშრომის ავტორმა აუცილებლად უნდა მიუთითოს, რომ სრული აღწერისთვის საკმარისი არ არის ამ ანალიზის მხოლოდ ზოგიერთი მეთოდის ცოდნა. მნიშვნელოვანია, რომ მეწარმეს ჰყავდეს კვალიფიციური კადრები, რომლებსაც შეუძლიათ განახორციელონ ახალი მოვლენები და განახორციელონ ისინი. გარდა ამისა, აუცილებელია კომპანიის მიწოდება თანამედროვე კომპიუტერული ტექნოლოგიებით.

ფინანსური მდგრადობა ზოგადად

საწარმოს ფუნქციონირების ფინანსური და ეკონომიკური ასპექტების კარგად ჩატარებული ანალიზი ხელს უწყობს შესრულებული სამუშაოს შეფასებას და ცვლილებების სწორად პროგნოზირებას, რათამიიღეთ ყველაზე მეტი მოგება. ამისთვის ატარებენ ფინანსური სტაბილურობის შეფასების ანალიზს, რის გამოც ეს არის მთავარი პრიორიტეტი ყველა მეწარმესთვის.

თითოეული კომპანიის საკუთრებაში არსებული ფინანსური რესურსები უნდა შეესაბამებოდეს ბაზრის წესებს. ისინი ასევე აჩვენებენ საჭიროებას ან ნაკლებობას თითოეული ბიზნესისთვის.

გავლენის გარე ფაქტორები

საწარმოს ფუნქციონირება დიდწილად დამოკიდებულია მოწოდებული პროდუქტის ან მომსახურების ხარისხზე, ასევე მომსახურებაზე, მისი მუშაობის დროულობასა და ორგანიზაციის მთლიან კაპიტალზე. ყველა ეს სავალდებულო ელემენტი უნდა შეიცავდეს გარკვეულ ინფორმაციას მათი ქმედებების შესახებ, ანუ იყოს გამართლებული. ამისათვის არსებობს მრავალი ანალიზი, რომელიც საშუალებას გაძლევთ განსაზღვროთ ეფექტურობა და მნიშვნელობა, ასევე გააკეთოთ პროგნოზები ორგანიზაციის მომავლის შესახებ და მიაწოდოთ მომხმარებელს კარგი პროდუქტი.

ფინანსური სტაბილურობის ინდიკატორების ხარისხობრივი ანალიზით საწარმო შეძლებს იყოს კონკურენტუნარიანი პროდუქტის ბაზარზე. თუმცა, არსებობს მრავალი გარე ფაქტორი, რომელიც პირდაპირ მოქმედებს ორგანიზაციების ფინანსურ სტაბილურობაზე. ისინი შეიძლება იყოს:

• ეკონომიკა ქვეყანაში. ნებისმიერი საწარმო, თუნდაც პრივატიზებული, დამოკიდებული იქნება ქვეყნის ეკონომიკურ მდგომარეობაზე. როდესაც ეკონომიკა ეცემა, შესაძლებელია ისეთი რისკები, როგორიცაა დაბალი ლიკვიდობა და გადახდისუნარიანობა და უკიდურეს შემთხვევაში, გაკოტრების თავიდან აცილება არ შეიძლება.
• კონკურენტუნარიანობა. ეს კონცეფცია ყოველთვის პოპულარული იყო მეწარმეებში: თუ თქვენი პროდუქტი კონკურენტუნარიანია,ეს ნიშნავს, რომ ორგანიზაცია ყურადღების ღირსია. თუმცა, ადამიანი ყოველთვის უნდა იბრძოლოს, წინ წაიწიოს საკუთარი პროდუქტი ან სერვისი და შეინარჩუნოს ორგანიზაციის პოტენციალი. მასზე შესაძლოა გავლენა იქონიოს პროდუქტის არასაკმარისმა ხარისხმაც, ამიტომ მომხმარებლები უპირატესობას ძლიერ მეწარმეებს მიანიჭებენ.
• მაკროეკონომიკა ქვეყანაში. გარდა ეკონომიკის ძლიერი გავლენისა, გასათვალისწინებელია მაკროეკონომიკაც. კურსის ცვლილება, საგარეო ეკონომიკური ურთიერთობების გავლენა ქვეყანაში - ეს ყველაფერი საწარმოს მდგომარეობაზე აისახება.
• ინფლაცია. გარდა ვალუტის გავლენისა, დიდი მნიშვნელობა აქვს ინფლაციას. ეს დიდად ანგრევს ორგანიზაციის მდგომარეობას, მათ შორის ფინანსურს.
• პოლიტიკა. ბიზნესის კეთებაზე ასევე პირდაპირ გავლენას ახდენს ქვეყანაში არსებული პოლიტიკური ვითარება. ნებისმიერმა კანონმა ან რეფორმამ შესაძლოა გავლენა მოახდინოს საწარმოს მუშაობაზე მომავალში. ან ძალაში შევა მომხმარებელთა დაცვის უფლებები, რამაც ასევე შეიძლება მნიშვნელოვნად შეარყიოს კომპანიის რეპუტაცია.

ზემოხსენებული ფაქტორიდან ერთი ან მეტი შეიძლება იყოს ბიზნესის დასასრული. ამის თავიდან ასაცილებლად, მიმდინარეობს როგორც კომპანიის, ასევე მისი კონკურენტების ფინანსური მდგომარეობის სტაბილურობის ანალიზი.

დასკვნა

ფინანსები ყოველთვის იყო ხარისხის საქონლის გარანტია, მომგებიანი კონტრაქტებისა და ტრანზაქციების განსაზღვრა, ყველა ორგანიზაციისა და საწარმოს მახასიათებლები.

თითოეული კომპანია ყოველდღიურად ატარებს უამრავ ანალიზს, ადგენს ბიზნესის განვითარების მოდელებს, განსაზღვრავს მომავლის პერსპექტივებს, ადგენს გეგმებს ჩატარებული ანალიზის საფუძველზეგადახდისუნარიანობა და ფინანსური სტაბილურობა.

ამგვარად, ფინანსური სტაბილურობა ნებისმიერი ბიზნეს სუბიექტის ერთ-ერთი მთავარი მახასიათებელია. ეს საშუალებას გაძლევთ განსაზღვროთ საწარმოს კონკურენტუნარიანობა, მისი მიმდინარე და პოტენციური სტაბილურობა და საიმედოობა. ეს ყველაფერი ხელს უწყობს განვითარების სწორი სტრატეგიის წინასწარ არჩევას.

თუმცა, ხარჯები, რომლებიც განაწილებულია ყველა ტესტში, ზოგჯერ ძალიან მაღალია. მართლაც, მათ ღირებულებაში შედის თანამშრომლების, დაქირავებული სპეციალისტებისა და ბიზნეს ანალიტიკოსების ანაზღაურებაც, რომელთა შრომა თანამედროვე ბაზარზე ძალიან ფასდება.

აი რამდენად რთული შეიძლება იყოს ნებისმიერი საწარმო. თუ ორგანიზაცია მუშაობს გამართულად, მაშინ ბოლოს ის მომხმარებელს მაღალხარისხიან და უნიკალურ პროდუქტს აწვდის. მომხმარებლები, თავის მხრივ, აუმჯობესებენ კომპანიის რეპუტაციას მის შესახებ დადებითი გამოხმაურების დატოვების გზით და შეუძლიათ სხვა მომხმარებლების მოზიდვა.