საფონდო ბაზრის ტექნიკური ანალიზი. ტექნიკური ანალიზის საფუძვლები

2024 ავტორი: Henry Conors | [email protected]. ბოლოს შეცვლილი: 2024-02-12 09:42

საფონდო ბირჟის ტექნიკური ანალიზი საშუალებას გაძლევთ შეაფასოთ ძალთა ბალანსი "ხარებსა" და "დათვებს" შორის მიმდინარე დროში. ტექნიკური ანალიზი გაჩნდა ტრეიდერების მიერ ფასების სქემაზე დაკვირვებისა და ბაზრის ფსიქოლოგიის ანალიზის, ისტორიის გამეორების და სხვა ფაქტორების ანალიზის შედეგად ჩამოყალიბებული ქცევის წესების იდენტიფიცირების შედეგად.

ტექნიკური ანალიზი ტარდება სხვადასხვა ინდიკატორის გამოყენებით. პროგნოზების უმეტესობას პროფესიონალი ტრეიდერები აკეთებენ ტექნიკური ანალიზის შემდეგ.

რუსეთის ფასიანი ქაღალდების ბაზარი ჯერ კიდევ განუვითარებელია სხვა ქვეყნების ბაზრებთან შედარებით. საფონდო ბირჟის განვითარება ხელს უწყობს ფინანსური ინსტრუმენტების გაფართოებას. გარდა ამისა, არსებობს სხვადასხვა ტიპის საფონდო ბაზრები. პირველადი საფონდო ბაზარი გულისხმობს ახალი ფასიანი ქაღალდების პირველად გამოშვებას და განთავსებას. მეორადი საფონდო ბაზარი შეიძლება იყოს ორგანიზებული ან არაორგანიზებული. საფონდო ბაზრები ასევე კლასიფიცირებულია ტერიტორიის მიხედვით.

ვაჭრობის ფინანსური ინსტრუმენტებიდან გამომდინარე, ტრეიდერი ირჩევს ბროკერსვაჭრობაზე წვდომა. Forex ბროკერების რეიტინგი საშუალებას გაძლევთ შეაფასოთ ფინანსური ინსტრუმენტების რაოდენობა, რომლებზეც წვდომა აქვს კონკრეტულ ბროკერს. ბროკერებს განსხვავებული საკომისიო და სამუშაო პირობები აქვთ. ვაჭრობისთვის ბროკერის არჩევისას საჭიროა კარგად დაფიქრება. ფორექსის ბროკერის რეიტინგი მოიცავს ბროკერების შედარებას სამუშაოს ყველა მნიშვნელოვან ასპექტში.

განსხვავებები ფუნდამენტურ და ტექნიკურ ანალიზს შორის

ფუნდამენტური ანალიზი მოიცავს ფუნდამენტური ფაქტორების შესწავლას, რომლებიც გავლენას ახდენენ ფასზე ახალი ამბების გამოშვების დროს და გრძელვადიან პერსპექტივაში. ფუნდამენტური მაჩვენებლები მოიცავს: მშპ-ს დონეს, უმუშევრობას, რეფინანსირების განაკვეთის ცვლილებას და ა.შ.

ტექნიკური ანალიზი მოიცავს ფასების დიაგრამის ანალიზს ინდიკატორების, გეომეტრიული ფორმების, ფასის მხარდაჭერისა და წინააღმდეგობის ხაზების გამოყენებით. ტექნიკური ანალიზი უფრო სრულად ითვალისწინებს მოთამაშეთა ფსიქოლოგიურ ასპექტებს მოკლე და საშუალოვადიან პერსპექტივაში. თითქმის ყველა ტრეიდერი იყენებს ამ ტიპის ანალიზს, ხოლო რამდენიმე მოთამაშე იყენებს ფუნდამენტურ ანალიზს, რაც გამოწვეულია დიდი რაოდენობით მონაცემების შესწავლის აუცილებლობით ობიექტური დასკვნების შესაქმნელად.

ფუნდამენტური ანალიზის საფუძველზე დასკვნების ჩამოყალიბების შემდეგაც კი, ტრეიდერი ეძებს ბაზარზე ყველაზე მოსახერხებელ შესვლის პუნქტს ტექნიკური ანალიზის ინსტრუმენტების გამოყენებით. ბევრი ტრეიდერი იყენებს სპეციალურ პროგრამებს ტექნიკური ანალიზის ჩასატარებლად. საფონდო ბირჟის ანალიზის პროგრამა, როგორც წესი, აანალიზებს დიაგრამას და ამოიცნობს სიგნალებს სხვადასხვა ინდიკატორებიდან. თუმცატრეიდერების უმეტესობაზე ნაკლები ჩართულია სქემების ანალიზში დამოუკიდებლად, დამატებითი პროგრამული უზრუნველყოფის გამოყენების გარეშე. საფონდო ბირჟის ტექნიკური ანალიზი გულისხმობს სიგნალების გამოყენებას სხვადასხვა ინდიკატორებიდან, ხოლო პროგრამა იძლევა სიგნალებს ერთი ან ორი ინდიკატორისთვის და არ ითვალისწინებს ბევრ სხვა ფაქტორს, როგორიცაა მნიშვნელოვანი ამბების გამოშვება და ა.შ.

ტექნიკური ანალიზის პოსტულატები

ბაზრის ძირითადი ფუნქციები შემდეგია:

• უფასო ნაღდი ფულის კონცენტრაციაში ფასიანი ქაღალდების გაყიდვით;
• ინვესტიციების მოზიდვაში კომპანიის ფასიანი ქაღალდების შეძენის ორგანიზებით;
• მათი ლიკვიდობის მაღალი დონის უზრუნველსაყოფად.

საფონდო ბაზარი არც ისე აბსტრაქტულია, როგორც შეიძლება ჩანდეს. გასაყიდად განთავსებული ფასიანი ქაღალდების უკან დგას მოქმედი ორგანიზაციების რეალური ეკონომიკა, რომლებიც უზრუნველყოფენ სამუშაო ადგილებს, აწარმოებენ საქონელს, სამუშაოებს ან მომსახურებას და იხდიან გადასახადებს.

საფონდო ბაზარზე სამი ძირითადი პოსტულატია, რომლებსაც პროფესიონალი ტრეიდერები იყენებენ თავიანთი სავაჭრო სტრატეგიების შესაქმნელად:

1. ფასი ითვალისწინებს ყველაფერს.
2. ფასი მოძრაობს მიმართულებით.
3. ისტორია მეორდება.

ფასი ითვალისწინებს ყველაფერს. ვალუტის, Forex-ის მსგავსად, საფონდო ბაზარი ითვალისწინებს არა მხოლოდ ქვეყნის ეკონომიკის მდგომარეობას, არამედ ტრეიდერების მოლოდინებსაც. მოლოდინი ეფუძნება ჭორებს, სიახლეებს და ფუნდამენტურ ბაზრის ანალიზს, ასევე ინსაიდერ ინფორმაციას. სქემის გაანალიზებისას ტრეიდერი იყენებს თავის ცოდნას, ინფორმაციას, ინდიკატორებს და ანალიზის სხვა საშუალებებს, რათა დადგინდესფასის მოძრაობის ყველაზე სავარაუდო შემდგომი მიმართულება.

ფასზე შეიძლება გავლენა იქონიოს უამრავმა სხვადასხვა ფაქტორმა, როგორიცაა: პოლიტიკოსების განცხადებები, სტიქიური უბედურება, მნიშვნელოვანი ამბების მოლოდინი და ა.შ. ყველა, აბსოლუტურად ყველა საჯარო ინფორმაცია უკვე შეიცავს ფასში.

ფასი მოძრაობს მიმართულებით. საფონდო ბაზარი, ისევე როგორც ფორექსის ბაზარი, ექვემდებარება ტენდენციებს. ანუ ფასი არასოდეს მოძრაობს შემთხვევით. ამას ადასტურებს ტექნიკური ანალიზის მთავარი მაჩვენებელი – ტენდენცია.

ისტორია მეორდება. მოთამაშეთა უმეტესობის ფსიქოლოგია გულისხმობს გარკვეული მოქმედების სცენარების არსებობას, რომლებიც აქტიურდება სხვადასხვა სიტუაციებში. სწორედ ისტორიის გამეორება უწყობს ხელს ბაზრის ტექნიკური ანალიზის ჩატარების ზოგადი წესების გამოყოფას.

ტექნიკური ანალიზის ინდიკატორები

საფონდო ბირჟის ტექნიკური ანალიზი ხორციელდება შემდეგი ინდიკატორების აგებით და გამოყენებით:

1. ტენდენციის ხაზი, მხარდაჭერა და წინააღმდეგობის დონეები;
2. გეომეტრიული ფორმები;
3. ოსცილატორის ჯგუფის ტექნიკური ინდიკატორები;
4. ტენდენციის ტექნიკური ინდიკატორები.

ტენდენციის ხაზი

თუ ფასი მოძრაობს ზემოთ ან ქვემოთ - ასეთ მოძრაობას შეიძლება ეწოდოს ტენდენცია. თუ ფასი გვერდით მოძრაობს, ეს არის გვერდითი ტენდენცია. ტენდენციას აქვს რამდენიმე ციკლი: წარმოშობა, განვითარება და დასრულება. ტრეიდერი ეძებს მზარდი ტენდენციის ნიშნებს, რათა ბაზარზე შემოვიდეს მისი მიმართულებით. თქვენ უნდა გამოხვიდეთ ბაზრიდან ტენდენციის დასრულების პირველი ნიშნით.

ტენდენციის გაჩენა გრძელვადიან პერსპექტივაშიპერსპექტივა, როგორც წესი, ფუნდამენტური ფაქტორების გამო. ასე რომ, ტრენდი შეიძლება ჩამოყალიბდეს მნიშვნელოვანი ამბების გავლენით. საფონდო ვაჭრობის ერთ-ერთი პოსტულატი ამბობს: ნუ ითამაშებ ტრენდის წინააღმდეგ და ნუ ითამაშებ ტენდენციის მიმართულებით. თუ ტრეიდერი შეეცდება ბაზრის წინააღმდეგ თამაშს, ის წაგებაში აღმოჩნდება.

ტენდენციის განვითარებას შეიძლება დიდი დრო დასჭირდეს. ტენდენციები შეიძლება გაგრძელდეს თვეების ან წლების განმავლობაშიც კი. ტენდენციის დასასრული ასევე ფუნდამენტური ფაქტორებით არის განპირობებული. მისი დასრულების ნიშანი შეიძლება იყოს ფასების დიდი რყევა ტენდენციის საპირისპირო მიმართულებით. ასეთი რყევა მიუთითებს იმაზე, რომ დიდმა მოთამაშემ დახურა პოზიცია.

თუ დააკვირდებით ქვემოთ მოცემულ დიაგრამას, ხედავთ კლების ტენდენციას. ტენდენციის ხაზი დაღმავალ ტრენდში შედგენილია ფასების მწვერვალების გასწვრივ. დაღმავალი ტენდენციის დროს, მისი ხაზი იხსნება ფასის დაბალზე.

ტენდენციის დასადგენად, ტრეიდერები ასევე იყენებენ დამატებით ინდიკატორებს, როგორიცაა მოძრავი საშუალო მაჩვენებლები, ADX და სხვა.

მხარდაჭერისა და წინააღმდეგობის დონეები

წინააღმდეგობის დონე არის ხაზი, რომელსაც ფასი რამდენჯერმე შეეხო და უკან დაიხია. მაგალითად, ტრენდის ხაზი (ზემოთ მოცემულ მაგალითში) ემსახურება წინააღმდეგობის ხაზს. სურათი აჩვენებს, რომ ფასი ეხება ტრენდის ხაზს, მაგრამ არ არღვევს მას. ტრენდის ხაზთან ახლოს, აუცილებელია ბაზარზე შესვლა ტენდენციის მიმართულებით, იმ პირობით, რომ არ იქნება მისი დასრულების ნიშნები.

მას შემდეგ, რაც ფასი არღვევს წინააღმდეგობის ხაზს, ეს ხაზი ხდება ფასის მხარდაჭერის დონე. Ეს არისნაჩვენებია ქვემოთ მოცემული ფასების დიაგრამაში.

გეომეტრიული ფორმები

დიაგრამის ტექნიკური ანალიზისთვის გამოიყენება შემდეგი ფიგურები: სამკუთხედი, მართკუთხედი, "დროშა" ("პენსანტი"), "თავი და მხრები", "სამმაგი ზედა", "ორმაგი და სამმაგი ქვედა", " saucer" და სხვები.

ყველა ფიგურა იყოფა ორ ჯგუფად: შებრუნებული და გაგრძელების ფიგურები. შებრუნების შაბლონები ტრეიდერს უჩვენებს მიმდინარე ტენდენციის შებრუნების შესაძლებლობას, ხოლო გაგრძელების შაბლონები მიუთითებს მის შემდგომ გაგრძელებაზე. ყველაზე ხშირად, გეომეტრიული ფიგურების მეთოდი გამოიყენება არა თავისთავად, არამედ სხვა ანალიზის საშუალებებთან ერთად.

საფონდო ბაზრის ტექნიკური ანალიზი, ისევე როგორც ფორექსის ბაზარი, მოიცავს გეომეტრიული ფორმების გამოყენებას, რაც განპირობებულია ტრეიდერების უმეტესობის განმეორებით ქცევით, თუ ისინი გამოჩნდებიან ჩარტზე. როგორც საფონდო, ისე სავალუტო ბაზარზე ანალიზის ეს ტექნიკა ფართოდ არის გავრცელებული.

სამკუთხედი. არსებობს ოთხი ტიპის სამკუთხედები, რომლებიც გამოიყენება ფასის ქცევის პროგნოზირებისთვის: დაღმავალი, აღმავალი, სიმეტრიული და გაფართოებული სამკუთხედები. ეს მაჩვენებელი მიეკუთვნება შებრუნების ჯგუფს. ბაზარზე შესვლამდე, როდესაც ეს მაჩვენებელი ჩამოყალიბდება სქემაზე, უნდა დაელოდოთ მისი საზღვრების რღვევას.

მართკუთხედი. ეს ფიგურა იქმნება, როდესაც დიაგრამაზე გამოჩნდება მკაფიო ჰორიზონტალური საყრდენი და წინააღმდეგობის ხაზები. მართკუთხედი მიუთითებს ძალაუფლების ბალანსზე ბაზარზე.

"დროშა" ან "პენსანტი". ეს არის ტენდენციის გაგრძელების ნიმუშები. დროშის ან პენისის გამოჩენას ფასების გრაფიკზე თან ახლავს კორექტირებატრენდის მოძრაობა.

"თავი და მხრები". ამ ფიგურას დიდი მნიშვნელობა აქვს ყოველდღიური გრაფიკის ფორმირებაში. მცირე ვადებში ტრეიდერების მცირე რაოდენობა მუშაობს, რაც ნიშნავს, რომ ფიგურის ფორმირებაზე რეაქცია უფრო დაბალია. ფიგურა მიეკუთვნება უკუქცევის ჯგუფს. ასევე ტექნიკურ ანალიზში ხშირად გამოიყენება „შებრუნებული თავი და მხრები“შაბლონი, რომელსაც ამ შემთხვევაში „ორმაგი ფსკერი“ეწოდება..

"სამმაგი ზედა". ეს ნიმუში მიეკუთვნება შებრუნების ჯგუფს და ქმნის სამ პიკს ერთი ფასის დონეზე.

"ორმაგი და სამმაგი ფსკერი". ეს ნიმუში არის სამმაგი ზედა ნიმუშის საპირისპირო. ფასი სამი დაბალია ერთ დიაპაზონში.

"თეფში". შებრუნების ტენდენციის ნიმუში. მას ყველაზე დიდი მნიშვნელობა აქვს გრძელ ვადებში - ყოველდღიური, ყოველკვირეული სქემები. ამ ნიმუშის ჩამოყალიბებას შეიძლება თვეზე მეტი დასჭირდეს.

ტენდენციის ტექნიკური ინდიკატორები

ტრენდის მიმართულების განსაზღვრა გადამწყვეტ როლს თამაშობს ვაჭრობაში. ბაზრის წინააღმდეგ თამაში იშვიათად მთავრდება მოგებით. საფონდო ბირჟის ტექნიკური ანალიზი ძალიან ჰგავს ვალუტის ანალიზს.

მოძრავი საშუალო. მოძრავი საშუალო ან MA არის ყველაზე მნიშვნელოვანი ტენდენციის მაჩვენებელი. ეს მაჩვენებელი ვიზუალურად წარმოადგენს ხაზს, რომელიც აგებულია მითითებული პერიოდის საშუალო ფასებზე. ამ ინდიკატორის შედგენისას ყველაზე მნიშვნელოვანია დახურვის ფასები.

საინვესტიციო ბაზარზე არის გამონათქვამი: "მოყვარულები ხსნიან ბაზარს და პროფესიონალები ხურავენ". ეს სრულად ასახავს ფასების დახურვის მნიშვნელობას.პროფესიონალი ტრეიდერები ხსნიან ვაჭრობას დიდი რაოდენობით და ძლიერ გავლენას ახდენენ ფასზე. სწორედ ამ მიზეზების გამო ენიჭება დახურვის ფასებს ყველაზე დიდი მნიშვნელობა.

MA-ს ყველაზე პოპულარული ტიპები არის მარტივი, ექსპონენციური და შეწონილი მოძრავი საშუალოები. მარტივი მოძრავი საშუალო (SMA) აგებულია საშუალო არითმეტიკის საფუძველზე არჩეული დროის განმავლობაში. შეწონილი მოძრავი საშუალო (WMA) აგებულია „წონის“კოეფიციენტის გათვალისწინებით, ანუ უახლესი ფასები გათვალისწინებულია ყველაზე სრულად. ექსპონენციალური მოძრავი საშუალო (EMA) მსგავსია WMA-ს, მაგრამ ითვალისწინებს წინა პერიოდის ყველა ფასს.

როგორც წესი, ტრეიდერები იყენებენ სხვადასხვა პერიოდის ორ MA-ს. ამ შემთხვევაში, შესყიდვის სიგნალი არის სწრაფი MA-ს გადაკვეთა ნელი MA-ით ქვემოდან ზემოთ. გაყიდვის სიგნალი არის სწრაფი MA-ს გადაკვეთა ნელი MA-ს მიერ ზემოდან ქვემოდან.

ოსცილატორების ჯგუფის ინდიკატორები

ოსცილატორები ზომავენ ბაზრის მოცულობას. ინდიკატორების ეს ჯგუფი ავლენს ზედმეტად შეძენილ და ზედმეტად გაყიდულ ზონებს, სადაც უკუქცევა ყველაზე სავარაუდოა. ამ ჯგუფის ინდიკატორები იძლევა ყველაზე მკაფიო სიგნალებს, როდესაც ფასი მოძრაობს არხზე.

ტრეიდერებს შორის ყველაზე პოპულარული ოსცილატორებია შემდეგი: MACD, Stochastics Oscillator, RSI და სხვა. ეს ინდიკატორები გამოიყენება არა მხოლოდ საფონდო ბაზრის, არამედ სავალუტო ბაზრის ტექნიკურ ანალიზში.

MACD ინდიკატორი. ეს მაჩვენებელი აგებულია სხვადასხვა პერიოდის მოძრავი საშუალოების საფუძველზე და შექმნილია ფასის შებრუნების დასადგენად. ეს ნიშნავს: "MovingAverageConvergence / Divergence", რაც ითარგმნება როგორც "Convergence /".მოძრავი საშუალო დივერგენცია.“

ამ ინდიკატორის გამოთვლის ფორმულა ასეთია: MACD=სწრაფი EMA – ნელი EMA.

ამ ოსცილატორის თვისებებს აქვს "სწრაფი" და "ნელი" ველები, რომლებიც შეესაბამება სწრაფი და ნელი EMA პერიოდს.

როდესაც ფასი ამ ინდიკატორის ნულოვან ნიშნულზე მაღლა დგას და იზრდება, ეს მიუთითებს ფასის აღმავალ მოძრაობაზე და პირიქით, თუ ფასი ნულის ნიშნულზე ქვემოთაა და ეცემა, ეს მიუთითებს დაღმავალ მოძრაობაზე.

ამ ინდიკატორის სიგნალი არის ფასი, რომელიც კვეთს ნულოვან დონეს. ასე რომ, ნულოვანი ნიშნის გადაკვეთა ქვემოდან ზევით არის ყიდვის სიგნალი, ხოლო ზემოდან ქვემოდან - გაყიდვის სიგნალი.

თუ ინდიკატორი აჩვენებს ფასის ცრუ მოძრაობას (დივერგენცია), მაშინ ეს არის ფასის შებრუნების სიგნალი.

Stochastics Oscillator მაჩვენებელი. Stochastics (Stochastic) ითვალისწინებს არა მხოლოდ დახურვის ფასებს, არამედ ადგილობრივ მაღალ და დაბალ ნიშნულებს. ეს მაჩვენებელი უფრო ინფორმაციულია, ვიდრე ოსცილატორის ჯგუფის სხვა მაჩვენებლები. ეს მაჩვენებელი ითვალისწინებს ზედმეტად შესყიდვის ზონას 80 დონის ზემოთ და გადაჭარბებული გაყიდვის ზონას 20 დონის ქვემოთ.

მარკეტში შესვლის სიგნალი არის ორი ხაზის გადაკვეთა, MACD ინდიკატორის სიგნალების მსგავსი. ამ ოსცილატორზე განსხვავება ასევე ემსახურება როგორც ძლიერ სიგნალს ბაზარზე შესვლისთვის.

RSI მაჩვენებელი. ამ ინდიკატორის მთავარი პარამეტრი არის ის პერიოდი, რომლისთვისაც იგი აშენებულია. ავტორის მიერ რეკომენდებული მნიშვნელობა არის 14, მაგრამ ხშირად გამოიყენება 9 და 12 პერიოდებიც.ეს მაჩვენებელიგამოიყენება ტენდენციის სიძლიერის გასაზომად. ის ადარებს ფასის ზრდისა და დაცემის ტემპს არჩეულ პერიოდში.

თუ ინდიკატორის ხაზი მიმართულია ზემოთ, ეს მიუთითებს ბაზარზე მზარდი ტენდენციის გავრცელებაზე და პირიქით. პირობითად, ძალაუფლების ბალანსი, ანუ წონასწორობა ბაზარზე, მიიღწევა დაახლოებით 50-ზე. 50 დონის ინდიკატორის ხაზის გადაკვეთა ზემოდან ქვემოდან ემსახურება როგორც სიგნალს მოკლე პოზიციის გასაყიდად გასახსნელად. 50-ის დონის გადაკვეთა ქვემოდან ზევით არის ყიდვის სიგნალი.

დახურვისას

საფონდო ბაზრის ტექნიკური ანალიზი გულისხმობს ისეთი ინდიკატორების არსებობას, რომლებიც გამოიყენება მხოლოდ ამ ბაზარზე, ესენია: NH-L, TRIN, MAS და სხვა. ფორექსის ანალიზისთვის ხშირად გამოიყენება ინდიკატორები, რომლებიც ჩამოთვლილია ამ სტატიაში. საფონდო ბირჟის ტექნიკური ანალიზი გულისხმობს რამდენიმე ინდიკატორის ერთდროულ გამოყენებას, რომლებსაც შეუძლიათ შეავსონ ერთმანეთი. მაგრამ ფასის პროგნოზირებისას გასათვალისწინებელია სხვა ფაქტორებიც.

ფორექსის ბაზარი სპეციფიკურია. სავალუტო ბაზარზე ვაჭრობა გაცვლითი კურსის სპეკულაციაა. ფორექსის ვალუტა ივაჭრება წყვილებში, როგორიცაა EUR/USD, GBP/USD. ამავდროულად, ფორექსის ინდიკატორები ასევე გამოიყენება საფონდო ბირჟაზე. საფონდო ბაზარი აბსტრაქტული ცნებაა, მაგრამ ის მჭიდროდ არის დაკავშირებული ვალუტის ბირჟასთან. აქციების დიდი შესყიდვისას გამოიყენება ვალუტა, რაც მაშინვე აისახება მის ფასზე. ამავდროულად, ვალუტის მკვეთრმა გაუფასურებამ შეიძლება ძლიერი გავლენა მოახდინოს მრავალი კომპანიის აქციებზე.