ფული თავისი სხვადასხვა გამოვლინებით ყოველთვის იყო და იქნება ეკონომიკური ურთიერთობების საფუძველი მიკრო და მაკრო დონეზე. ფინანსური ინსტიტუტი არის კონკრეტული ქვეყნის ან საერთაშორისო ფინანსური ბაზრის ფულადი სისტემის აქტიური მონაწილე.
ფინანსური ინსტიტუტების კონცეფცია
ვაჭრობის საგანია ასევე ფული, რომლის გამყიდველები საკრედიტო ინსტიტუტები არიან. ფინანსური ორგანიზაცია არის ეკონომიკური აგენტი (ყველაზე ხშირად იურიდიული პირი), რომელიც მუშაობს ფინანსურ ბაზარზე ლიცენზიით და უზრუნველყოფს მომსახურებას სესხების გაცემის, ფასიანი ქაღალდების გაყიდვისა და ფულადი სახსრების ფორმირებასთან დაკავშირებული სხვა ოპერაციებისთვის.
ფინანსური კომპანიების ფუნქციები
ფაქტობრივად, ფინანსური კომპანიები ასრულებენ შუამავლის ფუნქციებს სახსრების გადანაწილებისთვის. მათი მიმდინარე აქტივები არის მოსახლეობისა და იურიდიული პირებისგან გარკვეული ანაზღაურებით მიღებული დეპოზიტები, რომლებიც შემდგომში „იყიდება“საკრედიტო ურთიერთობების სხვა მონაწილეებზე სესხის საფარქვეშ. რა თქმა უნდა, ეს არის ფინანსური შუამავლების ფუნქციონირების მექანიზმის პრიმიტიული მოდელი, მაგრამ მისი პრინციპი რჩებაზოგადად, იცვლება მხოლოდ ტრანზაქციის მასშტაბი, ფორმა და მონაწილეები. ამრიგად, საკრედიტო ინსტიტუტები ასრულებენ შემდეგ ფუნქციებს:
- მონაწილეობა ფულისა და ფასიანი ქაღალდების ბაზრის ფორმირებასა და ფუნქციონირებაში.
- ფულადი შემოსავლების გადანაწილება მოსახლეობის დანაზოგების სახით, ანუ მათი გადაქცევა საინვესტიციო ფონდებად.
- რჩევები ეკონომიკურ ურთიერთობებსა და ფინანსურ მენეჯმენტში მონაწილეებს.
- რისკების შეფასება და მინიმიზაცია.
თანამედროვე ფინანსური ინსტიტუტები, მათი ტიპები და ფუნქციები
მონაწილეების ზოგიერთმა განმასხვავებელმა მახასიათებლებმა, ისევე როგორც მათი მომსახურების მიწოდების თავისებურებებმა, შესაძლებელი გახადა მათი კლასიფიკაცია რამდენიმე ჯგუფად. ნებისმიერი თანამედროვე სახელმწიფოს დონეზე შეიძლება არსებობდეს ფინანსური ორგანიზაციების შემდეგი ფორმები:
- ბანკები არის შუამავალი ორგანიზაციები, რომელთა ბრუნვა მოიცავს მაღალლიკვიურ აქტივებს: ფულს (ელექტრონული, ნაღდი ფული) და ფასიანი ქაღალდები.
- არასაბანკო საკრედიტო ორგანიზაციები - ირიბად მონაწილეობენ დანაზოგების გადანაწილებაში. მათი საქმიანობის სფერო არის კლიენტის შემოსავლის საკმაოდ სპეციალიზებული ფინანსური მართვა.
- საინვესტიციო კომპანიები - შეასრულეთ ეკონომიკური რისკის შეფასება და დაადგინეთ ყველაზე მიმზიდველი საინვესტიციო სფეროები.
- საკრედიტო კავშირები უზრუნველყოფენ შემნახველ და სესხის მომსახურებას საზოგადოების წევრებს. ისინი განსხვავდებიან კომერციული კომპანიებისგან იმით, რომ ისინი არ ახორციელებენ მოგების მიზანს
ბანკები, მათი მახასიათებლები და ტიპები
საბანკო ფინანსური ინსტიტუტი -ეს არის შუამავალი, რომელიც ეხმარება ფულის ან პროდუქტის/მომსახურების „გაყიდვას“, უზრუნველყოფს საკონსულტაციო მომსახურებას ფინანსური ინვესტიციების სფეროში. ამრიგად, შეიძლება განვასხვავოთ ბანკების სამი ტიპი:
- Person Finance Bank არის კომერციული დაწესებულება, რომელიც აძლევს ფულადი სახსრების სესხებს ფიზიკურ პირებს ან ბიზნესს ფიქსირებული გადასახადით. კლიენტების მიერ გაცემულ სესხებზე პროცენტები კომერციული ბანკების შემოსავლის ძირითად წყაროს წარმოადგენს. ამ საკრედიტო კომპანიების ხარჯები არის პროცენტები დეპოზიტებზე (დამკვეთის ინვესტიციები). სწორედ მეანაბრეების დეპოზიტები წარმოადგენს ბანკის საბრუნავი კაპიტალის ძირითად ნაწილს.
- გაყიდვების დამფინანსებელი ბანკი. ამ ტიპის დაწესებულების მომსახურებაა შუამავლობა გრძელვადიანი საქონლის განვადებით რეალიზაციაში. ამასთან, თავად საქონლის შეთავაზება და რეალიზაცია ხორციელდება არა ბანკის, არამედ სავაჭრო კომპანიის მიერ. ბანკი აკონტროლებს მხოლოდ შესყიდვის გადახდის საკითხს.
- საინვესტიციო ბანკი არის ეროვნული და საერთაშორისო ფინანსური სისტემების წევრი. მისი კლიენტები არიან იურიდიული პირები და თუნდაც სახელმწიფოს მთავრობა. საინვესტიციო ინსტიტუტის მთავარი ამოცანაა ინვესტიციების მოზიდვა ეკონომიკის სხვადასხვა სექტორში, ასევე მედიაცია ბიზნესის გადაყიდვაში და ფასიანი ქაღალდების ტრანზაქციების სფეროში.
კომერციული ბანკების დაყოფა შემოთავაზებული ვარიანტის მიხედვით საკმაოდ პირობითია, რადგან საკრედიტო ორგანიზაციების უმეტესობა მოიცავს საქმიანობის ყველა ცნობილ სფეროს: როგორც დაფინანსებას, ასევე ინვესტიციებს.ფინანსური მენეჯმენტი.
არასაბანკო საკრედიტო ორგანიზაციები
არასაბანკო საკრედიტო დაწესებულებები არის კომერციული საწარმოები, რომლებსაც შეუძლიათ ლიცენზიის საფუძველზე განახორციელონ გარკვეული საბანკო ოპერაციები. მოქმედების პრინციპი დაყვანილია საანგარიშსწორებო ოპერაციებზე, ვინაიდან ასეთ სტრუქტურებს გაცილებით ნაკლები უფლებამოსილება აქვთ, ვიდრე საბანკო ფინანსურ ორგანიზაციებს. კომპანიების ამ ჯგუფის მაგალითებია:
- სადაზღვევო კომპანიები. ექსპლუატაციის პრინციპი მცირდება კლიენტების მიერ გაუთვალისწინებელი ხარჯების დასაფარად გამოყენებული თამასუქების გაცემაზე, რომელთა ჩამონათვალიც მითითებულია ხელშეკრულებაში. ამ სავალო ვალდებულებების შესაძენად კლიენტები იხდიან სადაზღვევო პრემიას. სხვაობა სადაზღვევო პრემიის მიღებებსა და მზღვეველის მიერ პრეტენზიების გადახდას (თუ, რა თქმა უნდა, ასეთი რამ მოხდება), ასევე კომპანიის ადმინისტრაციულ ხარჯებს შორის, არის დიდი ბრიტანეთის მოგება.
- საპენსიო ფონდები აგროვებენ კლიენტებისგან ფულად შენატანებს გარკვეული პერიოდის განმავლობაში, ქმნიან და აგროვებენ საბრუნავ კაპიტალს. საპენსიო ასაკის მიღწევის შემდეგ კლიენტს უფლება აქვს ყოველთვიურად გადაიხადოს სარგებელი დაგროვილი დანაზოგიდან. ამ შემთხვევაში რესპონდენტი ხსნის პირად შემნახველ ანგარიშს, რომელიც ასახავს მხოლოდ შენატანების ოდენობას, მაგრამ არ იძლევა მათი სრულად გამოყენების უფლებას. ანაზღაურების ოდენობა გამოითვლება ზოგადად მიღებული ფორმულის საფუძველზე და აქვს დროის ლიმიტები. საპენსიო ფონდებს შეუძლიათ ფუნქციონირება როგორც რუსეთის სახელმწიფო სექტორის ფინანსური ინსტიტუტების, ასევე კერძო კომერციული კომპანიების სახით.
- ლომბარდები მუშაობენ პირადი ფინანსების სფეროში და მცირე გამოშვებითსამომხმარებლო სესხები. სესხი გაიცემა მხოლოდ ძვირფასეულობისა და ძვირფასი მატერიალური ნივთების უზრუნველყოფაზე, რომლებიც ვალის დაუბრუნებლობის შემთხვევაში იდება დაყადაღებული და იყიდება აუქციონზე. სესხის ვადის ამოწურვამდე ლომბარდს არ აქვს უფლება განკარგოს დაგირავებული ქონება, ხოლო ორგანიზაცია ვალდებულია უზრუნველყოს ნივთების უსაფრთხოება. შემოსავალი ამ შემთხვევაში არის არა მხოლოდ გაყიდული სამკაულებიდან მიღებული შემოსავალი, არამედ სესხის პროცენტიც, ანუ კლიენტმა უნდა დააბრუნოს არა მხოლოდ სესხის თანხა, არამედ ფიქსირებული პროცენტიც.
საინვესტიციო ინსტიტუტები
საინვესტიციო ფინანსური ინსტიტუტი არის ინსტიტუტი, რომელიც სპეციალიზირებულია რესპონდენტებისგან (ინვესტორებისგან) ინვესტიციების მოზიდვაში. ინვესტიციის ობიექტია ფასიანი ქაღალდები (აქციები, ობლიგაციები, კუპიურები). მათი ღირებულება შეიძლება განსხვავდებოდეს ბაზრის მიმდინარე სიტუაციიდან გამომდინარე. ამ ჯგუფის ორგანიზაციების სახეობები:
- ბროკერები და დილერები - შუამავლები ფასიანი ქაღალდების ყიდვა-გაყიდვის ოპერაციებში, რომლებიც მოქმედებენ ლიცენზიის საფუძველზე.
- საინვესტიციო კომპანიები - ქმნიან ერთგვარ საზოგადოებას, რომლის წევრები ენდობიან კომპანიას მათი ინვესტიციების მართვაში. ასეთი ალიანსი საინვესტიციო პორტფელების საშუალებით საშუალებას გაძლევთ შეამციროთ ცალკეული ინვესტორების რისკები.
- საინვესტიციო ფონდი - შუამავალი გამსესხებელსა და მსესხებელს შორის, განსხვავდება ჩვეულებრივი ბროკერებისგან იმით, რომ გასცემს საკუთარ სავალო ვალდებულებებს, რომლებიც მობილიზებულია სხვა კომპანიების პრივატიზაციას დაქვემდებარებულ ობიექტებში. შემოსავალი თქვენი ფასიანი ქაღალდების გაყიდვიდანფონდი მიმართავს სხვა ორგანიზაციების ობლიგაციების შესაძენად. ამ ფასიანი ქაღალდების ყიდვა-გაყიდვას შორის განსხვავება არის ფონდის შემოსავალი და მიღებული მოგება საანგარიშო წლის ბოლოს დივიდენდების სახით ნაწილდება მის წევრებს შორის.
- საფონდო ბირჟა არის ფასიანი ქაღალდების ბაზარი, რომელიც, ფაქტობრივად, გამოსცემს მათ და უზრუნველყოფს აქციებით, კუპიურებით ტრანზაქციის პირობებს.
საკრედიტო კავშირები
საკრედიტო კოოპერატივები არასაბანკო საკრედიტო ორგანიზაციებს შორისაა, მაგრამ იმის გამო, რომ ასეთი ორგანიზაცია არ მისდევს მოგებას, ის შეიძლება ცალკე ჯგუფს მივაკუთვნოთ. კავშირის მოქმედების პრინციპი ეფუძნება წევრ-მონაწილეების ფინანსურ ურთიერთდახმარებას.
საკრედიტო კავშირის მრავალფეროვნება არის ურთიერთდახმარების ფონდები, რომლებიც შეიძლება დააფუძნოს ფიზიკური და იურიდიული პირების ჯგუფმა ერთი საერთო საფუძველზე, როგორიცაა ტერიტორიული. საკრედიტო კავშირები, კომერციული ბანკების მსგავსად, გასცემენ სესხებს პროცენტით და იღებენ დეპოზიტებს დეპოზიტების სახით. ერთადერთი განსხვავება ისაა, რომ ეს სერვისები ხელმისაწვდომია მხოლოდ კოოპერატივის წევრებისთვის და გაცემული სესხების პროცენტი მონაწილეებს შორის ნაწილდება მათი შენატანების პროპორციულად.
საჭიროა MFI-ების შექმნა
დიდი დეპრესია, რომელიც მოხდა გასული საუკუნის 30-იან წლებში, ევროპის რეგიონული ბაზრის კოლაფსი მეორე მსოფლიო ომის გამო, ქვეყნების უმეტესობის უარი ოქროს სტანდარტზე, მრავალი რეგიონალური და მსოფლიო კრიზისი. წინაპირობად ომის შემდგომი პერიოდი იყოსავალუტო ურთიერთობების რეგულირების ერთიანი ცენტრალიზებული სისტემის შექმნა.
ამგვარად, 1944 წელს, მოლაპარაკებების შედეგად, რომელშიც 29 ქვეყანა მონაწილეობდა, გადაწყდა ახალი სავალუტო სისტემის - საერთაშორისო სავალუტო ფონდის (IFO) შექმნა. რეკონსტრუქციისა და განვითარების საერთაშორისო ბანკი (IBRD) დაარსდა, როგორც აღმასრულებელი ორგანო.
მსოფლიოს ძირითადი ფინანსური ინსტიტუტები
რა თქმა უნდა, IFI და IBRD არ არის საკმარისი გლობალური მონეტარული და ფინანსური ურთიერთობების ფუნქციონირებისთვის. საერთაშორისო ეკონომიკური ურთიერთობების ეფექტურობას უზრუნველყოფენ შემდეგი ინსტიტუტები:
- საერთაშორისო განვითარების ასოციაცია (IDA), რომელიც უზრუნველყოფს სესხებს განვითარებად ქვეყნებს ხელსაყრელი პირობებით.
- საერთაშორისო საფინანსო კორპორაცია - მხარს უჭერს სახელმწიფოების კერძო სექტორს.
- საერთაშორისო ინვესტიციების გარანტიის სააგენტო - არეგულირებს ინვესტიციების ნაკადებს განვითარებად ქვეყნებში.
- საერთაშორისო ანგარიშსწორების ბანკი - ახორციელებს საერთაშორისო ფინანსურ და სავალუტო ტრანზაქციებს სხვადასხვა სახელმწიფოს ცენტრალურ ბანკებს შორის.
გლობალურ საერთაშორისო საფინანსო ინსტიტუტებთან ერთად არის რეგიონულიც:
- ევროპის რეკონსტრუქციისა და განვითარების ბანკი - იზიდავს ინვესტიციებს ევროპის ეკონომიკურ რეგიონში, ასევე ახორციელებს საკრედიტო საქმიანობას.
- ევროპის საფინანსო საზოგადოება - ახორციელებს საბანკო საქმიანობას ევროპის რეგიონში.
- ევროპის საინვესტიციო ბანკი.
- აზიის განვითარების ბანკი -გასცემს შეღავათიან სესხებს აზიის ქვეყნებს.
- აფრიკის განვითარების ბანკი.
- ინტერამერიკული განვითარების ბანკი.
- არაბული ლიგა - უზრუნველყოფს არაბულ ქვეყნებს შორის ეფექტურ ეკონომიკურ ურთიერთობებს.
CV
როგორც მოთხოვნა წარმოქმნის მიწოდებას სამომხმარებლო ბაზარზე, ფულად-საკრედიტო და ეკონომიკური ურთიერთობების არსებობა იწვევს ფინანსური ინსტიტუტების გაჩენას, რომელთა ფორმები განსხვავდება მათი ფუნქციონირების სპეციფიკიდან გამომდინარე. ზოგიერთი მათგანი მუშაობს ექსკლუზიურად ფიზიკური პირების დაკრედიტების სფეროში, ნაწილი კი მომსახურებას უწევს იურიდიულ პირებსა და სახელმწიფო უწყებებს. ამავდროულად, მთავრობის წინაშე ანგარიშვალდებული სახელმწიფო ფინანსური ინსტიტუტები მჭიდრო კავშირში მოქმედებენ კომერციულ საკრედიტო საწარმოებთან.
