"რეაბილიტაცია" და "სანატორიუმი" არის სიტყვები, რომლებიც შიშს იწვევს მრავალი შემნახველის სახეზე, განსაკუთრებით გლობალური ფინანსური კრიზისის ეპოქაში. სიტყვასიტყვით თარგმანში „სანაცია“განიმარტება, როგორც აღდგენა. თუ საბანკო სექტორს დავაწესებთ განსაზღვრებას, მაშინ ის შეიძლება განიმარტოს, როგორც ფინანსური ინსტიტუტის აღდგენა. სანატორი არის პირი ან საწარმო, რომელიც პასუხისმგებელია საბანკო დაწესებულების ფუნქციონირების აღდგენაზე. ფინანსური ინსტიტუტის მუშაობის რეაბილიტაცია ყოველთვის არ ტარდება, მაგრამ მხოლოდ მაშინ, როდესაც შესაძლებელია გაკოტრების თავიდან აცილება, ან როდესაც კომერციული ფინანსური ინსტიტუტი კლასიფიცირებულია, როგორც მნიშვნელოვანი კონკრეტული რეგიონისთვის. პროცედურა არაეფექტურია, თუ ბანკის ბალანსის ამოღება ემთხვევა მის ბალანსს. აღდგენის პროცედურის ეფექტურობას ცენტრალური ბანკის კომისია განსაზღვრავს.
რეაბილიტაციის პროცედურის არსი
რეორგანიზაციის არსი არის ბანკის ეფექტური მუშაობის აღდგენა ცენტრალური ბანკის ლიცენზიის გაუქმების გარეშე. საბანკო კანონში წერია, რომ თუ ბანკის მუშაობაში სირთულეები წარმოიქმნება, ერთ-ერთმა თავმჯდომარემ უნდა შეატყობინოს აქციონერებს სირთულეების შესახებ.აქციონერები უკვე იღებენ გადაწყვეტილებას ან დამოუკიდებლად გაზარდონ საკრედიტო დაწესებულების კაპიტალი, ან გამოაცხადონ ფინანსური ქმედუუნარობა რეორგანიზაციის პარალელური მოთხოვნით. დეპოზიტების დაზღვევის სააგენტოს გენერალური დირექტორის ისაევის თქმით, მას იშვიათად უწევდა ბანკების მსგავს ქმედებებთან შეხება. უმეტეს სიტუაციებში, ფინანსური ინსტიტუტის ლიკვიდურობასთან დაკავშირებული პრობლემები საგულდაგულოდ იმალება.
რას აკეთებენ სანატორები?
როგორც აღინიშნა, სანატორი არის ადამიანი ან ბიზნესი, რომელიც პასუხისმგებელია უბედურებაში მყოფი ბანკის აღდგენაზე. ამასთან, დაცულია მეანაბრეების ინტერესები. იდეალურ შემთხვევაში, საწარმოს რეორგანიზაციის შემდეგ, თითოეულმა მეანაბრემ უნდა დაიბრუნოს თავისი ანაბარი. ჩვეულებრივ პროცედურაზე მუშაობს არა მხოლოდ სანატორიუმ ბანკი, არამედ თავად ცენტრალური ბანკი და DIA (დეპოზიტების დაზღვევის სააგენტო). რეაბილიტაციის გზით დგინდება სამუშაოებში არსებული ხარვეზები, ბანკის პრობლემებში დამნაშავე პირები იხსნება ხელმძღვანელობიდან. მიმდინარეობს დაწესებულების ყოვლისმომცველი დაფინანსება, რათა მან დაფაროს ყველა ვალდებულება. თავად სანატორიუმები იღებენ გარკვეულ სარგებელს რეაბილიტაციისგან. შეიძლება ვისაუბროთ ცენტრალური ბანკის მიერ წარმოუდგენლად დაბალ საპროცენტო განაკვეთით სესხის გაცემაზე.
სანატორიუმების და DIAs ამოცანები
რუსეთში რეორგანიზაციის პროცედურას DIA ახორციელებს. პროცედურაში მონაწილეობა შეუძლია ბანკ-სანატორიუმს. ეს არის ფინანსური ინსტიტუტი (ის გაცილებით დიდია ვიდრე გაკოტრების პირას მყოფი ინსტიტუტი), რომელიც მზად არის აიღოს ამ უკანასკნელის ფინანსური ვალდებულებების ნაწილი. ალტერნატიულად, დონის ამაღლებალიკვიდობა შეიძლება განხორციელდეს ინვესტორებისგან მოზიდული სახსრების ხარჯზე. როდესაც გაკოტრების პირას მყოფი ბანკის ფინანსურ მდგომარეობაზე პასუხისმგებლობა სანატორიუმის ფინანსური ინსტიტუტის მხრებზე მოდის, DIA იღებს პასუხისმგებლობას ახალი მართვის აპარატის ჩამოყალიბებაზე. ამ დავალების შესრულების შემდეგ დეპოზიტების დაზღვევის სააგენტოს ყველა პასუხისმგებლობა ეხსნება. ფინანსური აღდგენა არ შეიძლება გაგრძელდეს 18 თვეზე მეტს. ის შეიძლება გაგრძელდეს ექვსი თვით მხოლოდ იმ შემთხვევაში, თუ ეს გადაწყვეტილება იქნება მიღებული საარბიტრაჟო სასამართლოს მიერ. მოხდება თუ არა რეორგანიზაცია ამ კონკრეტულ შემთხვევაში ცენტრალური ბანკი ადგენს. ძნელი არ არის იმის გარკვევა, თუ რა უნდა გააკეთონ მეანაბრეებმა ბანკის გამოჯანმრთელების პერიოდში, რადგან ეს პროცესი არ აისახება ფინანსური ინსტიტუტის მომსახურებაზე და პარტნიორობაზე.
როგორია ლიკვიდობის აღდგენის პროცედურები?
კანონის შესაბამისად, რეორგანიზაცია არის ღონისძიებების ერთობლიობა, რომელმაც უნდა აამაღლოს ბანკის ლიკვიდურობის დონე, რითაც გადაარჩინოს იგი გაკოტრებისგან, რათა შეინარჩუნოს ლიცენზია. ბანკის სანატორი არის სუბიექტი, რომელიც აუმჯობესებს მოვალის ფინანსურ და ეკონომიკურ მდგომარეობას. პარალელურად, კრედიტორების ყველა მოთხოვნა დაკმაყოფილებულია დაკრედიტების, საწარმოს, მათ შორის, ვალებისა და კაპიტალის რესტრუქტურიზაციის გზით. დასაშვებია მოვალის ორგანიზაციული, სამართლებრივი და საწარმოო სტრუქტურების შეცვლა. სტატისტიკა აჩვენებს, რომ გრძელვადიან პერსპექტივაში გაცილებით მეტი გაკოტრებაა. იმის გათვალისწინებით, თუ რას ნიშნავს სანიტარული სანიტარი, უნდა ითქვას,რომ ეს პროცესი ფინანსურად ძალიან ძვირია და დიდ ძალისხმევასა და დროს მოითხოვს.
რას ნიშნავს სანიტარული დაცვა?
რეაბილიტაცია არის ძალიან ვრცელი პროცედურა, რომლის დროსაც ხორციელდება სხვადასხვა სახის ამოცანები. შეიძლება ვისაუბროთ საქმიანობის ხელახალი პროფილირებაზე და წამგებიანი პროგრამების დახურვაზე. ვალების დაფარვის კუთხით გაიცემა გადავადება ან იდება ახალი განვადების ხელშეკრულება. შესაძლოა მოხდეს ვალების ნაწილობრივი ჩამოწერა, რაც გათვალისწინებულია ანგარიშსწორების ხელშეკრულებით. მისაღები უნდა იყოს ლიკვიდაცია და აქტივების რესტრუქტურიზაცია. ფართოდაა გავრცელებული ქონების ნაწილობრივი გაყიდვა. ინვესტორი, სახსრების მოზიდვის შემთხვევაში, იღებს პასუხისმგებლობას დავალიანების ნაწილის გადახდაზე. ფინანსური ვალდებულებების შესრულების კუთხით პრობლემების მოგვარებას იღებს ვალდებულებას. ბანკის რესტრუქტურიზაციის დროს შეიძლება დაითხოვოს პერსონალი, რომელიც უშუალოდ არ არის ჩართული თვით სანაციის პროცედურაში.
რატომ უჭერს მხარს მთავრობა ბანკებს?
რეაბილიტაცია და გაკოტრება არა მხოლოდ შეუთავსებელი, არამედ საპირისპირო ფენომენია. თუ გაკოტრება არის ფინანსური ინსტიტუტის სრული დახურვა, რომელიც ხვდება ყველა ინვესტორისა და მომხმარებლის ჯიბეში, მაშინ რეორგანიზაცია არის საწარმოს ეფექტურობის აღდგენა. ფინანსური ინსტიტუტის გარე ფორმატი არ იცვლება. რუსეთის მთავრობას, მათ შორის ცენტრალურ ბანკს, აქვს საკუთარი ინტერესები რეორგანიზაციის საკითხებში. ბაზრის მცირე მონაწილეთა დახმარება, ზრდის ნდობას შიდა საბანკო სისტემის მიმართ. თუ ბანკი, რომელიც არისმძიმე ვითარება, ძალიან მნიშვნელოვანია რეგიონისთვის, მაშინ მისი გაკოტრება შეიძლება დაზარალდეს მეწარმეებზე და, შესაბამისად, რეგიონულ ეკონომიკაზე. ამ დროისთვის რუსეთში პროცედურას მხოლოდ რამდენიმე მსხვილი ფინანსური ინსტიტუტი ახორციელებს, რომლებსაც დიდი ფინანსური ხარჯების გამო არ სურთ მისიონერების როლის შესრულება.
მთავარი სირთულეები
ბანკის სადეზინფექციო საშუალება უფრო დიდი ბანკია მაღალი ლიკვიდურობით, რომელიც ხსნის პრობლემურ დაწესებულებას. მუშაობის აღდგენის პრობლემები ძირითადად დაკავშირებულია ბანკის მენეჯერების არასწორ ქმედებებთან. ისინი ან უკანონო ქმედებებში არიან ჩართული, ან მათ ანგარიშზე საეჭვო წარმოშობის ქონება აქვთ. აქტივების ლიკვიდირება ყოველთვის არ არის შესაძლებელი. გარდა ამისა, როგორც პრაქტიკა გვიჩვენებს, გაცემული სესხი ყოველთვის არ არის საკმარისი ფინანსური ინსტიტუტის რეაბილიტაციისთვის.
რა სარგებელს იღებს სანატორის ბანკი რეაბილიტაციის პროცესისგან?
ბანკ-სანატორიუმები რეორგანიზაციას მხოლოდ საკუთარი ინტერესებიდან გამომდინარე ახორციელებენ. პრობლემური ფინანსური ინსტიტუტების მფარველები გახდებიან, ისინი იღებენ ახალ აქტივებს მართვისთვის. აღსანიშნავია სანატორიუმების მიმზიდველობა კლიენტებისთვის. სტატუსის არსებობა მიუთითებს ხელისუფლების ნდობაზე და, შესაბამისად, იზიდავს ინვესტორებს, ამაღლებს ნდობის დონეს ინსტიტუტის მიმართ. კურორტები ყოველთვის სარგებლობენ სახელმწიფო მხარდაჭერით და აქვთ გარკვეული უპირატესობები. ამასთან, სერიოზული მოთხოვნებია დაწესებული „მაშველი“ბანკის მიმართ დაკრედიტებისა და შესრულების სეგმენტში.მათი ვალდებულებები. ეს დადებითად აისახება დაწესებულების რეპუტაციაზე, ზრდის მის კონკურენტუნარიანობის დონეს შიდა ფინანსურ ბაზარზე.
