ბაზრის რისკი: კონცეფცია, ფორმები, რისკის მართვა

2024 ავტორი: Henry Conors | [email protected]. ბოლოს შეცვლილი: 2024-02-12 09:35

მტკიცება, რომ ნებისმიერი ეკონომიკური საქმიანობა შეიცავს რისკს, არ იწვევს მეწარმეებს ეჭვს.

როდესაც არიან დაკავებულნი წარმოებით, ვაჭრობით ან მომსახურების მიწოდებით, კომპანიებისა და ფირმების ლიდერები ხელმძღვანელობენ საბაზრო სისტემით, რომელიც კარნახობს თავისებურ კანონებს, წესებს, ნორმების კონცეფციას და კონკურენციას. უბრალოდ შეუძლებელია ეკონომიკური სისტემების ფუნქციონირების სრული დარწმუნებით და დარწმუნებით გამოთვლა.

რისკების კარგი მართვის მნიშვნელობა

სხვადასხვა მასშტაბის მენეჯერული გადაწყვეტილებების მიღების პროცესზე (ყოველდღიური ადგილობრივი მნიშვნელობიდან დაწყებული ორგანიზაციისთვის სტრატეგიული და სასიცოცხლო მნიშვნელობით) გავლენას ახდენს მრავალი განსხვავებული ფაქტორი და პირობები. გაურკვევლობა, რომელიც გამოიხატება ინფორმაციის, მონაცემების ნაკლებობით, ასევე შემთხვევითი ფაქტორის გავლენით, ხელს უშლის სიტუაციის ამა თუ იმ შედეგის დანამდვილებით წინასწარმეტყველებას.

რისკი ხდება ერთგვარი ეკონომიკური გაურკვევლობა. ეს ფენომენი თანდაყოლილია ადამიანის საქმიანობის უმეტეს სფეროებში. დღეს, თანამშრომლებმა, რომლებმაც იციან როგორ იკვლევენ,საწარმოს წარმატებული ფუნქციონირებისთვის უაღრესად მნიშვნელოვანია რისკების პროგნოზირება და ანალიზი. მოგების ოდენობა, კონკურენტუნარიანობა და ფირმის გადარჩენა დიდწილად დამოკიდებულია მისი მენეჯერების უნარზე, წინასწარ განსაზღვრონ მოცემული ქმედების შედეგები.

გააანალიზეთ ბაზრის ფინანსური რისკები, რომლებიც ენდობა სპეციალისტებს, რომლებსაც აქვთ საკმარისი გამოცდილება და კვალიფიკაცია. ასეთი მენეჯერის ამოცანაა უზრუნველყოს კომპანიის აქტივებისა და მოგების დაცვა საპროცენტო განაკვეთების, გაცვლითი კურსის და სხვა ეკონომიკური და ფინანსური ფენომენების ცვლილებისა და რყევების შედეგად წარმოქმნილი ზარალებისგან.

რა არის რისკი: კონცეფცია, მახასიათებლები

რისკი არის სიტუაცია, რომელიც დაკავშირებულია რამდენიმე შემოთავაზებულ ალტერნატივს შორის გარკვეული არჩევანის არსებობასთან. სარისკო მოვლენის დადგომა იწვევს როგორც დადებით, ასევე უარყოფით შედეგს.

სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, რისკი არის წარმატების ან წარუმატებლობის შესაძლებლობა. ეს კონცეფცია უნდა განვასხვავოთ გაურკვევლობისგან, რადგან შესაძლებელია რისკის შეფასება და მისი გავლენის გაზომვა.

რისკის სიტუაციის ნიშნები:

• არსებობს გაურკვევლობა.
• შესაძლებელია მოქმედების ალტერნატიული მეთოდის არჩევა (ერთ-ერთი მათგანია არჩევანზე უარის თქმა).
• შეიძლება შეფასდეს არსებული ალტერნატივები.

რისკის ყველაზე მნიშვნელოვანი თვისება, რომელიც საშუალებას აძლევს მენეჯერს დროულად მიიღოს ზომები ინდივიდუალური ფაქტორების უარყოფითი ზემოქმედების შესამცირებლად, არისალბათობა. ეს ტერმინი ნიშნავს არსებული სიტუაციის მათემატიკურ შეფასებას. ალბათობა ასახავს კონკრეტული შედეგის დადგომის სიხშირის გამოთვლას. ასეთი შეფასება შეიძლება განხორციელდეს მხოლოდ იმ შემთხვევაში, თუ არსებობს საკმარისი სტატისტიკური ინფორმაცია (მონაცემები, ინდიკატორები, ექსპერტთა შეფასებები და პროგნოზები).

ბაზრის რისკი: მახასიათებლები, ტიპები და სპეციფიკა

სიტუაცია, როდესაც ნებისმიერი ობიექტის ეკონომიკური მდგომარეობის მახასიათებლები ბაზრის ფაქტორების მოქმედებით შეიძლება არ აკმაყოფილებდეს გადაწყვეტილების მიმღებთა მოლოდინს - ეს არის ის, რაც წარმოადგენს საბაზრო რისკს.

სხვა ტიპის საბანკო რისკისგან, ასეთი სიტუაციები განსხვავდება იმით, რომ მათზე პირდაპირ გავლენას ახდენს ბაზრის პირობები. საბაზრო რისკის სახეები მოიცავს საპროცენტო განაკვეთის რისკს, ასევე საფონდო და სავალუტო რისკებს.

რისკი სხვადასხვა ტიპის ორგანიზაციებისთვის

სარისკო სიტუაციების გავლენა ნებისმიერი საწარმოს საქმიანობაზე უზარმაზარია, ამიტომ მათი უგულებელყოფამ ან არასაკმარისად საფუძვლიანმა კვლევამ შეიძლება გამოიწვიოს ზარალი და კომპანიის დაშლაც კი. საბაზრო რისკი ყველაზე მნიშვნელოვანი ეკონომიკური ბაზრების მახასიათებელია, რომლისთვისაც საპროცენტო განაკვეთების ცვლილებას დიდი მნიშვნელობა აქვს. ეს არის სავალო ფასიანი ქაღალდების, აქციების, ვალუტების, საქონლის ბაზარი.

რისკების ეს კატეგორია ასახავს საკრედიტო ინსტიტუტების ზარალის (ფინანსთა დანაკარგების) შესაძლებლობას იმის გამო, რომ ბაზარზე ფინანსური ინსტრუმენტების ფასი შეიცვალა ან გაცვლითი კურსი იცვლება. ასევე, რისკის ეს კატეგორია ასახავს სავაჭრო ორგანიზაციის მოგების ან ზარალის შესაძლებლობას ფასის ცვლილების შემთხვევაში.

ბანკებისთვის საპროცენტო განაკვეთის რისკი ყველაზე მეტად ხდებამნიშვნელოვანია, რადგან ის პირდაპირ გავლენას ახდენს საქმიანობის საბოლოო შედეგზე. იგი გამოიხატება საბანკო ორგანიზაციის აქტივების ღირებულების გაზრდის ან შემცირების შესაძლებლობაში დეპოზიტებზე და სესხებზე საპროცენტო განაკვეთების რყევების გამო.

რისკის ღირებულება ინვესტორებისთვის

მომავალი ინვესტიციების ეკონომიკური ეფექტურობის შეფასებისას, თითოეული ინვესტორი დაინტერესებულია მიიღოს ობიექტური და სანდო მონაცემები კონკრეტული პროექტის რისკის ხარისხზე.

მას აქვს პორტფელის მოგების გარკვეული მოსალოდნელი დიაპაზონი და შესაძლებლობა იმისა, რომ რეალური მოგება ამ ინტერვალს სცილდება და არსებობს საბაზრო რისკი.

ანუ ეს არის ზარალის, ზარალის ან მოგების დეფიციტის მიღების ალბათობის არსებობა. ეკონომიკური საქმიანობის განხორციელებასთან დაკავშირებული ზარალი არის მატერიალური, შრომითი და ფინანსური. საბაზრო ფინანსურ რისკებს აქვს საკუთარი გრადაცია, რომლის მიხედვითაც კაპიტალის ინვესტიციების ყველაზე მომგებიანი ვარიანტები, როგორც წესი, უკიდურესად სარისკო ხდება. ზოგჯერ იმდენად, რომ ინვესტორები გადაწყვეტენ არ გააკეთონ ბიზნესი მათთან, რადგან "თამაში არ ღირს სანთლად."

რატომ წარმოიქმნება რისკის სიტუაციები?

ხშირად გარე და შინაგანი მიზეზები მონაწილეობს რისკთან დაკავშირებული სიტუაციების ფორმირებაში.

ბაზრის რისკის შიდა მიზეზებია:

1. მიზანმიმართული ოპოზიცია. მაგალითად, გარკვეული კატეგორიის ფინანსური ინსტრუმენტების ყიდვა ან გაყიდვა.
2. არასწორს აკეთებენ ლიდერები, როდესაც აკეთებენმენეჯმენტის გადაწყვეტილებები. ეს შეიძლება იყოს აქციების, ობლიგაციების, ვალუტების შეძენა ან გაყიდვა, ასევე შეცდომები ამ მანიპულაციების რაოდენობასა და დროში.

გარე მიზეზები, რომლებიც ქმნიან სარისკო სიტუაციებს, ითვლება:

1. ფინანსური ინსტრუმენტების ღირებულების არასახარბიელო ცვლილება ემიტენტის და ზოგადი ბაზრის პირობების გამო მომხდარი მოვლენების გამო (ზემოქმედებს კაპიტალის რისკზე).
2. ფრენა ძვირფას ლითონებში.
3. გამოიყენეთ დიდი რაოდენობით კონკრეტული ფინანსური ინსტრუმენტები (ობლიგაციები, სესხები, იპოთეკები), რომლებიც შეიძლება დროულად არ დაფაროთ.
4. მკვეთრად მერყევი გაცვლითი კურსი.
5. შემთხვევები, როდესაც მომხმარებლები და კონტრაქტორები არ ასრულებენ კონტრაქტების პირობებს.

რას ნიშნავს "ბაზრის რისკის შეფასება"?

საწარმო დასაცავად სარისკო სიტუაციების არაპროგნოზირებადი ზემოქმედებისგან, საბაზრო რისკი ექვემდებარება შეფასებას და ანალიზს.

ამ ქმედებების მთავარი მიზანია კომპანიის მიერ აღებული რისკის შენარჩუნება იმ ფარგლებში, რაც გათვალისწინებულია სტრატეგიული მიზნების დასახვისას. ეს აუცილებელია აქტივებისა და კაპიტალის შესანარჩუნებლად და ზარალის შესამცირებლად ან აღმოსაფხვრელად.

გაანალიზეთ ყველა სახის რისკი, რომელიც მნიშვნელოვანია საწარმოს საქმიანობისთვის (სავალუტო, სასაქონლო რისკი და სხვა).

საბაზრო რისკის მართვის საფეხურები

რისკების მართვის მიზნის, პრინციპებისა და მეთოდების განსაზღვრის შემდეგ სპეციალისტები გადადიან შემდეგ ქმედებებზე:

• გამოვლენასაბაზრო რისკი.
• შეაფასეთ მისი გავლენის ხარისხი და ალბათობის დონე.
• დააკვირდი ბაზრის რისკს.
• ზომების მიღება რისკის კონტროლისა და მინიმიზაციისთვის.

რისკის შეფასებასა და მართვაში ჩართული სპეციალისტების მთავარი პრობლემა არის უნივერსალური რეცეპტების არარსებობა. თითოეული სიტუაცია და საკითხი უნიკალურია და მოითხოვს ინდივიდუალურ მიდგომას. ამიტომ, კვალიფიკაციასთან, გამოცდილებასთან და პროფესიონალიზმთან ერთად, მენეჯერებს სჭირდებათ ისეთი თვისებები, როგორიცაა ინტუიცია და აზროვნების მოქნილობა.