თანამედროვე პირობებში ფინანსური მენეჯმენტი, შეზღუდული ფინანსური რესურსების გამო, უაღრესად მნიშვნელოვანია თითქმის ნებისმიერი საწარმოსთვის. საბოლოო ჯამში, ეფექტურობა, რომლითაც ორგანიზაცია აკონტროლებს და წარმართავს ფულადი სახსრების ნაკადებს, განსაზღვრავს მის კონკურენტუნარიანობას და ბიზნესის წარმატებას. ამ ინდიკატორის ანალიზი მნიშვნელოვან როლს ასრულებს საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის შეფასებაში.
ფულადი სახსრების ნაკადის კონცეფცია და არსი
ზოგადად, თავად ეს ეკონომიკური ტერმინი მომდინარეობს ინგლისური ფრაზიდან "ნაღდი ფული", რომელიც შეიძლება ითარგმნოს როგორც "ფულადი ნაკადი". ფულადი ნაკადები წარმოადგენს საწარმოს ფინანსების მოძრაობას გარკვეული პერიოდის განმავლობაში. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ეს არის განსხვავებები ქვითრებსა და გადახდებს შორის კონკრეტული პერიოდისთვის. ამ ინდიკატორის გამოყენებით შეგიძლიათ ზუსტად განსაზღვროთ, თუ როგორ ხდება ფულის მოძრაობა, რაც ყოველთვის არ არის გათვალისწინებული მოგების დადგენისას: გადასახადების გადახდა, საინვესტიციო ხარჯები,სესხის გადახდა, მოგებაზე გადასახადები და ა.შ. ამ ტერმინის არსის უფრო სრულყოფილად გასაგებად, განიხილეთ მისი შემადგენელი ნაწილების კლასიფიკაცია.
ფულადი ნაკადების სახეები
1. ბიზნეს პროცესების მომსახურების მასშტაბიდან გამომდინარე:
- საწარმოს მასშტაბით. ეს არის ყველაზე ზოგადი შეხედულება, ამ ორგანიზაციაში ფინანსების ყველა შემოდინებისა და გადინების ჩათვლით.
- სტრუქტურული დანაყოფების მიხედვით. პასუხისმგებლობის ცენტრებს შეუძლიათ ასევე იმოქმედონ როგორც ეს უკანასკნელი.
- კონკრეტულ ბიზნეს ტრანზაქციებზე. წარმოადგენს ფულადი რესურსების კონტროლის ძირითად ობიექტს.
2. ეკონომიკური საქმიანობის სახეობიდან გამომდინარე, ფულადი ნაკადებია:
- ოპერაციებზე. დაკავშირებულია მომწოდებლებთან და მესამე მხარეებთან საწარმოო საქმიანობასთან დაკავშირებული მომსახურებისთვის გადახდებთან. ეს მოიცავს საოპერაციო პროცესში ჩართული პერსონალის ხელფასებს, ასევე დაკავშირებულ გადასახადებს. ამავდროულად, ამ ტიპის ფულადი ნაკადი გვიჩვენებს ქვითრებს საქონლის გაყიდვიდან და საგადასახადო ორგანოებიდან ზედმეტად გადახდილი სავალდებულო გადახდების გადაანგარიშების შემთხვევაში;
- საინვესტიციო საქმიანობაზე. იგი მოიცავს შემოსავალს და გადახდებს ფინანსური და რეალური ინვესტიციებიდან, ასევე შემოსავალს არამატერიალური აქტივების და ამოღებული ძირითადი საშუალებების რეალიზაციიდან, საინვესტიციო პორტფელის ინსტრუმენტების როტაციიდან და სხვა მსგავსი ტრანზაქციების შედეგს;
- ფინანსური საქმიანობის შესახებ. ეს ტიპი დაკავშირებულია ფულის მოძრაობასთან, რომელიც დაკავშირებულია სესხების, კრედიტების, დამატებითი წილის მოზიდვასთანან საწესდებო კაპიტალი, დივიდენდების გადახდა და დეპოზიტებზე შესაბამისი პროცენტი და ა.შ.
3. ფოკუსის ან საბოლოო შედეგის მიხედვით:
- დადებითი. ეს არის ყველა შემოსავალი თითოეული ტიპის ეკონომიკური საქმიანობიდან. როგორც ანალოგი, ასევე გამოიყენება გამოთქმა „ფულადი რესურსების შემოდინება“;
- უარყოფითი. საწარმოს მსვლელობისას ყველა გადახდის მთლიანი თანხა. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ეს არის „ფულადი რესურსების გადინება“.
4. მოცულობის გამოთვლის მეთოდის მიხედვით ფულადი ნაკადი არის:
- სუფთა. წარმოადგენს განსხვავებას ყველა შემოსავალსა და ხარჯს შორის;
- მთლიანი. ახასიათებს ყველა დადებით და უარყოფით ნაკადს განხილული კონკრეტული პერიოდისთვის.
5. საკმარისობის დონის მიხედვით:
- გადაჭარბებული. შემოსავალი აღემატება კომპანიის საჭიროებებს;
- მწირია. ფულის შემოდინება საწარმოს რეალურ საჭიროებებზე დაბალია.
6. დროში შეფასების მეთოდის მიხედვით ფულადი ნაკადებია:
- რეალური, შემცირებული მიმდინარე მომენტამდე;
- მომავალი ფასდება მომავალი კონკრეტული პერიოდისთვის.
7. ფორმირების უწყვეტობით:
- რეგულარული (როგორც წესი, ეს ასოცირდება ოპერატიულ საქმიანობასთან);
- დისკრეტული (ერთჯერადი ბიზნეს ოპერაციების შედეგი, როგორიცაა ლიცენზიის შეძენა, უსასყიდლო დახმარება, ქონების კომპლექსის შეძენა და ა.შ.).
8. მათი ფორმირების დროის ინტერვალების სტაბილურობის მიხედვით, რეგულარული ფულადი ნაკადებია:
- რეგულარული დროის რეგულარული ინტერვალებით განხილულ პერიოდში. მაგალითი არის ანუიტეტი.
- რეგულარული დროის არათანაბარი ინტერვალებით იმავე პერიოდში (მაგალითად, იჯარის გადახდა სპეციალური გადახდის გრაფიკით).
ზემოხსენებული კლასიფიკაცია შესაძლებელს ხდის უფრო სრულად და მიზანმიმართულად განხორციელდეს საწარმოს ფულადი ნაკადების დაგეგმვა, აღრიცხვა და ანალიზი მისი საქმიანობის სფეროს მიუხედავად.
