ფულის მსყიდველობითი უნარი მნიშვნელოვანი პუნქტია ფინანსურ განათლებაში ყველა ადამიანისთვის, ვისაც სურს მოაწესრიგოს თავისი საქმეები და გაიგოს ფულის მექანიზმის მუშაობა პირადი წარმატებისა და კეთილდღეობის მისაღწევად.
შესავალი
ფულის სახეობებისა და ფორმების განვითარების ევოლუციის დროს წინა პლანზე წამოიწია მათი ღირებულების საკითხი. ის სამართლიანად შეიძლება ჩაითვალოს ყველაზე რთულად ზოგადად ეკონომიკურ თეორიაში და კონკრეტულად ფულის თეორიაში. მას შემდეგ, რაც სესხები, რომლებსაც არ გააჩნიათ საკუთარი შინაგანი ღირებულება, დომინანტურ ფორმად დამკვიდრდნენ, ეს საკითხი კიდევ უფრო გართულდა. ბოლოს და ბოლოს, როგორ იყო ადრე?
სრულფასოვანი ფულის ღირებულება დამოკიდებული იყო იმ პროდუქტზე, რომელიც ასრულებდა თავის როლს. ამის წყალობით უზრუნველყოფილი იყო ბაზრის მონაწილეთა ნდობა. და მათ მიიღეს ყველა გადახდა. როდესაც ოქროს დემონეტიზაცია მოხდა (მან დაკარგა ფულადი ფუნქციები), სრულიად განსხვავებული სიტუაცია შეიქმნა. და კიდევ უფრო აქტუალური გახდა.ფულის მსყიდველობითუნარიანობის გაგება. მოკლედ, ეს არის საქონლისა და მომსახურების ოდენობა, რომლის შეძენაც შესაძლებელია ერთ ერთეულზე.
როგორ არის ამჟამინდელი მდგომარეობა?
მონეტარული ფუნქციების მიმდინარე მატარებლებს არ აქვთ შინაგანი ღირებულება. მაგრამ ისინი მიიღება რეალურ ღირებულებებზე გადახდისას. ანუ მათ აქვთ რეალური ღირებულება. ეს მდგომარეობა აიხსნება იმით, რომ ყველა სახის თანამედროვე ფული არის საბაზრო ეკონომიკის ცალკეული სუბიექტების სავალო ვალდებულებები. Რთული გასაგები? მოდით შევხედოთ პატარა მაგალითს.
ბანკნოტები და მონეტები არის სავალო ინსტრუმენტები, რომლებიც გამოშვებულია ცენტრალური ბანკის მიერ. მათ უკან მთელი ქვეყნების ეკონომიკაა. ფულის დეპოზიტი კომერციული ბანკების ვალდებულებაა, კუპიურები გამოიცემა საწარმოებისა და სხვა კომერციული სტრუქტურების მიერ. უნდა აღინიშნოს, რომ ფულის მსყიდველობითუნარიანობასთან არის დაკავშირებული მნიშვნელოვანი რისკი.
რაზეა აგებული ნდობა?
ამაში ხელს უწყობს შემდეგი ფაქტორები:
- ემიტენტის ეკონომიკური პოტენციალი (მისი, ვინც გამოსცა ორგანიზება).
- ბაზრის სუბიექტების წინა გამოცდილება ამ ფულის ეკონომიკური ბრუნვის პროცესში გამოყენებაში.
- სახელმწიფოს მიერ ისეთი მონეტარული და ეკონომიკური პოლიტიკის განხორციელება, რომელიც გამორიცხავს ბაზრის მონაწილეთა ინფლაციურ მოლოდინებს და მომავალში ნდობის დონის შემცირებას.
- ჩეკებისა და გადასახადების გარანტიების სისტემის ფორმირება.
- ქაღალდის კუპიურებისა და მონეტების მიწოდება ლეგალური ფასის სტატუსით, რაც ხელს უშლის გამსესხებელს/გამყიდველსშეწყვიტე მათი მიღება.
- საბანკო სექტორში რეგულირების, ზედამხედველობისა და დაზღვევის სისტემის ფორმირება.
კრედიტის მიწოდება საკრედიტო (ნაგულისხმევი) ფულისთვის და საშუალებას აძლევს მას მისცეს ღირებულების კონკრეტული ფორმა, რომელიც ცნობილია როგორც მსყიდველობითი ძალა.
კონკრეტული ურთიერთობა
ფულის მსყიდველობითუნარიანობა არ არის მუდმივი მაჩვენებელი. შეიძლება შეიცვალოს. ფულის მსყიდველუნარიანობის დაცემას ინფლაცია ეწოდება. ზრდა არის დეფლაცია. საქონლის ნაკრები, რომლის შეძენაც შესაძლებელია ფულის ერთეულით, დამოკიდებულია მათი ფასების დონეზე. ასე რომ, რაც უფრო მაღალია ისინი, მით ნაკლები შეგიძლიათ შეიძინოთ და პირიქით.
ამგვარად, არსებობს საპირისპირო კავშირი საკრედიტო ფულის ღირებულებასა და ფასის დონეს შორის. ამ შემთხვევაში ცვლილება ხდება დროის გავლენით. ეს პირდაპირ კავშირშია როგორც ფონდების ფორმირების მექანიზმთან, ასევე მათ ფინანსებად და კაპიტალად გამოვლენასთან. ინტერესი ამაში დიდ როლს თამაშობს. ამიტომ ისინი ფულის ფასს კაპიტალად უწოდებენ.
არის კიდევ ერთი რამ, რაც უნდა იცოდეთ. ეს არის ფულის პოტენციური ღირებულება. რას წარმოადგენს იგი? ისევე, როგორც საქონლის ღირებულება შეიძლება გაიზომოს ფულით, ასევე ფინანსები იზომება იმ პროდუქტებისა და სერვისების მიხედვით, რომლებიც მათ საშუალებას გაძლევთ შეიძინოთ. ეს განაპირობებს დეფლაციას/ინფლაციას და ფულის მსყიდველუნარიანობას განუყოფლად კავშირში.
სპეციალური ინდიკატორების შესახებ
ისინი გამოიყენება ფულის მსყიდველუნარიანობის დასადგენად. მაგალითად, ეს არის საბითუმო დასაცალო ფასები. პირველ შემთხვევაში, ეს ეხება საწარმოებისა და ორგანიზაციების მიერ გადახდილ ღირებულებას, ხოლო მეორე შემთხვევაში, მოსახლეობას ჩვეულებრივი ვაჭრობის ფარგლებში საკუთარი სარგებლობისთვის. მართალია, ასეთი ინდექსების გამოთვლა ადვილი საქმე არ არის. ყოველივე ამის შემდეგ, ისინი აჩვენებენ ცვლილებებს არა ცალკეულ საქონელზე, არამედ მათ მთლიანობაში.
ანუ, ინდექსები მიუთითებს ფასების ზოგად დონეს. მაგალითად, 1990 წლის საცალო ვაჭრობა 1985 წელთან შედარებით (იგი საფუძვლად არის აღებული) იყო 110. ანუ 10%-ით გაიზარდა (110-100=10). თუ ინდექსის მნიშვნელობა იყო 95%, მაშინ ეს მიუთითებს იმაზე, რომ იქნება ფასების 5%-იანი ვარდნა.
ცხოვრების ხარჯების ინდექსი
გვიჩვენებს სამომხმარებლო საქონლისა და მომსახურების ფასებს. მისი გამოთვლა კიდევ უფრო რთულია, ვიდრე წინა. თავდაპირველად ისინი ქმნიან სამომხმარებლო კალათის ე.წ. ე.წ. მოსახლეობის მიერ მოხმარებული ძირითადი საქონლისა და მომსახურების ერთობლიობა. ის გამოითვლება თითოეული პროდუქტის ჯგუფისთვის.
შემდეგ, გამოკითხვის საშუალებით, დაადგინეთ, რამდენს შეადგენს თითოეული პროდუქტი ოჯახის სამომხმარებლო ხარჯებში. საერთო ინდექსი გვხვდება როგორც საშუალო შეწონილი სამომხმარებლო პროდუქტის თითოეული ჯგუფისთვის, ანუ მათი წილის გათვალისწინებით.
ღირებულების შეცვლის პროცესები
არის ორი მათგანი - ინფლაცია და დეფლაცია. უნდა აღინიშნოს, რომ ჩვენს სამყაროში პირველი ვარიანტი ბევრად უფრო გავრცელებულია, ვიდრე მეორე. ამ მხრივ მნიშვნელოვანია ფულის რაოდენობრივი თეორია.
მის დამაარსებლად ითვლება მეთექვსმეტე საუკუნის ფრანგი მოაზროვნე ჟან ბოდენი. ეს იყო ერთ-ერთმა პირველმა, ვინც შეამჩნია ეს თავისახალი სამყაროდან ევროპაში ვერცხლისა და ოქროს შემოდინების ზრდამ განაპირობა ის, რომ ამ ძვირფასი ლითონების ფასები დაეცა. და ამავდროულად, ყველა დანარჩენის ღირებულება გაიზარდა. მაგრამ მისი თანამედროვე ფორმით, ფულის რაოდენობრივი თეორია შემოიღო ეკონომისტმა ირვინგ ფიშერმა. სწორედ მან ჩამოაყალიბა გაცვლის განტოლება.
თავის ნაშრომში "ფულის მსყიდველობითი ძალა", ფიშერი წერდა, რომ საკრედიტო კუპიურების მიწოდება, გამრავლებული მათი მიმოქცევის სიჩქარეზე, უდრის იმ ხარჯების ჯამს, რომელიც მიდის ყველა გაყიდულ საქონელსა და მომსახურებაზე. როდესაც ეს განცხადება ექსტრაპოლირებულია მთელ ეკონომიკურ ცხოვრებაზე, ჩნდება ერთი ცნობილი განცხადება. კერძოდ: ფულის მიწოდება განსაზღვრავს საქონლის ფასს. ანუ, უბრალოდ, არ შეიძლება ფულის მსყიდველობითუნარიანობა გაიზარდოს ინფლაციის პერიოდში.
თეორიის განვითარება
ზემოხსენებული დასკვნის შედეგად შეიქმნა მთელი კონცეფცია, რომელიც დღეს ცნობილია როგორც მონეტარიზმი. მისი ყველაზე ცნობილი წარმომადგენელია მილტონ ფრიდმანი. მან კიდევ უფრო შორს მიმავალი დასკვნა გამოიტანა ფულის რაოდენობრივი თეორიიდან. მან ჩამოაყალიბა და პოპულარიზაცია მოახდინა, რომ მთავრობა მხოლოდ ფულის მიწოდების რეგულირებით უნდა იყოს დაკავებული. და სწორედ აქ უნდა შეიზღუდოს მათი ჩარევა ეკონომიკაში.
ამ ფორმულირებას აქვს ძალიან რაციონალური ეკონომიკური ფონი. ამრიგად, რაც უფრო დიდია ქვეყანაში შექმნილი ეროვნული პროდუქტი, მით მეტი თანხა უნდა იყოს მიმოქცევაში. ყოველივე ამის შემდეგ, ფინანსები არსებითად პროდუქტების ანარეკლია. როცა ხელმისაწვდომი საქონლის ფიზიკური რაოდენობა იზრდება, ფულის მასა უნდა გაიზარდოს დაპირიქით.
მოდით ერთი სიტყვა ვთქვათ ინფლაციაზე
ახლა კი გადავიდეთ ყველაზე საინტერესოზე ჩვენს პირობებში. ინფლაციის პირობებში ფულის მსყიდველობითუნარიანობა კლებულობს. ამავდროულად, მიმოქცევაში არსებული ფულის მასა ფასის დონესთან მიმართებაში უკიდურესად მგრძნობიარე აღმოჩნდება. ამიტომ, გვინდა თუ არა, ამ შემთხვევაში პროპორციულად უნდა ვიმოქმედოთ. ამ წესის შეუსრულებლობამ შეიძლება გამოიწვიოს მთელი სასაქონლო-ფულის სისტემის ფუნქციონირების სხვადასხვა სახის წარუმატებლობა.
მაგალითად შეიძლება მოვიყვანოთ სიტუაცია რუსეთში, რომელიც განვითარდა 1992 წლის პირველ ნახევარში. შემდეგ დაიწყო ფასების ლიბერალიზაცია. რამდენიმე თვეში, როგორც საბითუმო, ისე საცალო ვაჭრობა დაახლოებით ხუთჯერ გაიზარდა. ამავე ოდენობით დაეცა ფულის მსყიდველობითუნარიანობა ინფლაციის პერიოდში. მაგრამ აქ საკრედიტო ქაღალდების მასა მხოლოდ ორჯერ ან სამჯერ გაიზარდა. ამის გამო ფულის მწვავე დეფიციტი იყო.
ასე რომ, საწარმოებს არ ჰქონდათ საკმარისი სახსრები ხელფასების გადასახდელად, მასალების მიწოდებისა და მზა პროდუქციის გაყიდვისთვის. ამის გამო, მაღალი ნომინალის ბანკნოტები სასწრაფოდ უნდა გასულიყო მიმოქცევაში. მკვეთრად გაიზარდა ნაღდი ფულის ოდენობა, ხელი შეუწყო უნაღდო ანგარიშსწორებას, დაიშალა სხვადასხვა საწარმოების ვალების ურთიერთგადარიცხვა, ანუ ბევრი გაკეთდა მიმოქცევის ნორმალიზებისთვის.
ინფლაციური პროცესების თავისებურებები
როცა საუბრობენ ფინანსების მასაზე, მაშინგულისხმობს გარეშე/ნაღდი ფული. ინფლაციის გავლენა ფულის მსყიდველუნარიანობაზე ხორციელდება არა მხოლოდ ემისიის, არამედ საბანკო ანგარიშებზე არსებული სახსრების ოდენობის ცვლილების გზით. მეორე ვარიანტი გავლენას ახდენს ფინანსების ოდენობაზე, რომელიც შეიძლება დაიხარჯოს ანგარიშების არარსებობის შემთხვევაში. ამ შემთხვევაში დამატებითი სახსრები მიიღება არა შემოსავლებითა და შემოსავლებით, არამედ სესხებით, სუბსიდიებით და სუბსიდიებით. ამ ფინანსური ინსტრუმენტების ადექვატური გამოყენებით, ეს საშუალებას გაძლევთ შეინარჩუნოთ სიტუაცია.
თუ გონივრულ ზღვარს გადალახავთ, მაშინ ფულის მსყიდველობითუნარიანობის ცვლილება გარკვეული დროის შემდეგ იჩენს თავს. რაც უფრო მეტად გამოირჩეოდა სახელმწიფო, მით უფრო ადრე და უფრო ძლიერად იგრძნობს თავს. უფრო მეტიც, ეს დამოკიდებულია არა მხოლოდ სტამბის ჩართვაზე, არამედ რეგულირებაზეც. ზემოაღნიშნული გაცვლის განტოლებიდან ირკვევა, რომ მიმოქცევისთვის საჭირო ფულის რაოდენობა უკუპროპორციულია მათი გადაადგილების სიჩქარის ერთი ადამიანიდან მეორეზე.
ფინანსების სიჩქარის შესახებ
რაც უფრო მაღალია მიმოქცევის სიჩქარე, მით უფრო სწრაფად გადის ფული. შესაბამისად, სასაქონლო ბირჟის ოპერაციების განხორციელებისას, თქვენ შეგიძლიათ გაუმკლავდეთ მათ უფრო მცირე რაოდენობით. ფულადი სახსრების ნაკადის დაჩქარებისა და მიმოქცევის სიჩქარის გაზრდის სხვადასხვა გზა არსებობს. მაგალითად, საბანკო ოპერაციების ხანგრძლივობის შემცირება, რაც წარმოადგენს ფინანსების გადაცემას.
ამ მაჩვენებელზე დადებითად მოქმედებს საფინანსო და საკრედიტო ინსტიტუტების ეფექტიანობის ამაღლებაც. სწორედ ამ მიზეზების გამო გაიზარდა სიჩქარეთანამედროვე ბანკების ფუნქციონირება, რაც შესაძლებელს ხდის სამუშაოდ რამდენიმე დღით და ფაქტობრივად რამდენიმე წუთითაც კი. მაგრამ გახსოვდეთ, რომ სიჩქარე ეხება შემოსავალს. არ მოგატყუოთ იმ აზრმა, რომ თქვენი ხარჯვის მაჩვენებელი გაზრდის თქვენს სიმდიდრეს. უპირველეს ყოვლისა, საჭიროა შემოსავლების ზრდაზე მუშაობა, რეალური ღირებულების უფრო სწრაფად შექმნა, მეტის შოვნა. მხოლოდ ამ გზით შეიძლება მიგვიყვანოს კეთილდღეობამდე.
