რისკის ძირითადი თეორიები ეკონომიკაში

2024 ავტორი: Henry Conors | [email protected]. ბოლოს შეცვლილი: 2024-02-12 09:44

"რისკის" ცნება გვხვდება სხვადასხვა მეცნიერებაში, რომელთაგან თითოეული თავისებურად განმარტავს მას კონკრეტულ სამეცნიერო სფეროში. ამ მიდგომის წყალობით გამოიყოფა რისკის ფსიქოლოგიური, გარემოსდაცვითი, ეკონომიკური, სამართლებრივი, ბიოსამედიცინო და სხვა ასპექტები. ერთი კონცეფციის ასპექტების დიდი რაოდენობა აიხსნება იმით, რომ ბრინჯი არის რთული ფენომენი, რომლის საფუძვლები ხშირად არა მხოლოდ არ ემთხვევა, არამედ სრულიად საპირისპიროა ერთმანეთის მიმართ. ერთ-ერთი ტრადიციული მიდგომის მიხედვით, რისკი არის შესაძლო წარუმატებლობის, საფრთხის საზომი გარკვეული ტიპის საქმიანობასთან მიმართებაში.

ნებისმიერი კომერციული ორგანიზაცია ცდილობს მიიღოს მაქსიმალური მოგება. ეს სურვილი შემოიფარგლება ზარალის მიყენების შესაძლებლობით, ან სხვაგვარად რომ ვთქვათ, აქ ჩამოყალიბებულია რისკის კონცეფცია.

თანამედროვე საბაზრო ეკონომიკის პირობებში დასავლურ ლიტერატურაში არსებობს რისკის ორი ძირითადი თეორია - კლასიკური და ნეოკლასიკური.

კლასიკური თეორია

კლასიკური თეორიის წარმომადგენლები იყვნენ მილი და სენიორი,სამეწარმეო შემოსავალში გამოყოფილია ინვესტირებული კაპიტალის პროცენტი, რისკის გადახდა და კაპიტალისტის ხელფასები.

კლასიკურ თეორიაში ეკონომიკური რისკი იდენტიფიცირებულია ზარალის მათემატიკური მოლოდინებით, რომლებიც თან ახლავს არჩეული გადაწყვეტის დანერგვის პროცესს. ამ თეორიის ძირითადი დებულებები მდგომარეობს რისკის განსაზღვრაში, როგორც არჩეული სტრატეგიის ან გადაწყვეტილების თანმხლები დანაკარგებისა და ზარალის ალბათობა. ეკონომისტებმა მკაცრად დაგმეს რისკის ეს ცალმხრივი ინტერპრეტაცია.

ნეოკლასიკური თეორია

ეკონომისტებმა ა. მარშალმა და ა. პიგუმ XX საუკუნის 20-30-იან წლებში შეიმუშავეს რისკის მეორე თეორია. ნეოკლასიკური თეორიის მიხედვით, გაურკვეველ პირობებში მოქმედი მეწარმეობა უნდა ეფუძნებოდეს ორ კატეგორიას: მოსალოდნელი მოგების ოდენობას და მისი გადახრების ალბათობას. მარგინალური სარგებლობის კონცეფცია, ამ თეორიის მიხედვით, განსაზღვრავს მეწარმის ქცევას. შესაბამისად, ერთი და იგივე მოგებით კაპიტალის ინვესტირების ორი შესაძლო ვარიანტიდან ერთ-ერთის არჩევისას უპირატესობა ენიჭება იმას, სადაც ნაკლებია მოგების რყევა.

რისკის ნეოკლასიკური თეორიის მიხედვით, გარანტირებული მოგების ღირებულება უფრო მაღალია, ვიდრე იმავე სიდიდის მოგება, რომელსაც თან ახლავს რყევები. ჯეი. ნეოკლასიკური მიდგომა ვარაუდობს, რომ რისკი არის დასახული მიზნებიდან გადახრის შესაძლებლობა.

მიუხედავად ყველა დამუშავებისა, იმ დღეებში ეს თეორიაარ განიხილება ცოდნის დამოუკიდებელ დარგად. რისკთან დაკავშირებული სამეცნიერო განვითარება იმ დროისთვის უფრო მნიშვნელოვანი ეკონომიკური თეორიების ფარგლებში ხდებოდა.

"რისკის" ცნება და მისი განმარტება

დღეს არ არსებობს ცალსახა გაგება რისკის არსის შესახებ. ეს დიდწილად განპირობებულია ეკონომიკური კანონმდებლობის თითქმის სრული უგულებელყოფით მენეჯმენტის საქმიანობასა და ეკონომიკურ პრაქტიკაში. რისკი რთული კონცეფციაა, რომელიც აერთიანებს საპირისპირო და შეუსაბამო რეალურ საფუძვლებს. რისკის კონცეფციის სხვადასხვა განმარტება ასევე დამოკიდებულია მათ არსებობაზე.

შიდა და უცხოელი ავტორები აძლევენ რისკის თეორიის განსხვავებულ კონცეფციებს:

1. ზარალის პოტენციური და გაზომვადი ალბათობა. ეს კონცეფცია ახასიათებს პროექტის განხორციელების დროს არახელსაყრელი სიტუაციებისა და შედეგების შესაძლებლობასთან დაკავშირებულ გაურკვევლობას.
2. ზარალის, ზარალის, მოგების და შემოსავლის ნაკლებობის ალბათობა.
3. მომავალი ფინანსური შედეგების გაურკვევლობა.
4. ავტორი J. P. მორგანის რისკი - მომავალი წმინდა შემოსავლის გაურკვევლობის ხარისხი.
5. შესაძლო მოვლენის ღირებულება, რომელმაც შეიძლება გამოიწვიოს დანაკარგები.
6. საფრთხის, არასასურველი შედეგის, დაზიანებისა და დანაკარგის საფრთხე.
7. შესაძლებლობა დაკარგოს ნებისმიერი ღირებულებები - მატერიალური, ფინანსური - საქმიანობის პროცესში, იმ პირობით, რომ სიტუაცია და მისი განხორციელების ფაქტორები განიცდის ცვლილებებს, რომლებიც განსხვავდება გათვლებითა და გეგმებით გათვალისწინებულისგან.

აღსანიშნავია, რომ კონცეფცია"რისკი" შეიძლება განსხვავებულად იქნას განმარტებული კონკრეტული სფეროდან გამომდინარე. მზღვეველების შემთხვევაში ეს ნიშნავს დაზღვევის ობიექტს, სადაზღვევო კომპენსაციის ოდენობას, ინვესტორების შემთხვევაში - გაურკვევლობას, რომელიც თან ახლავს ინვესტიციებს მითითებული პერიოდის ბოლოს..

რისკის ქვეშ რისკოლოგიის მეცნიერებაში გვესმის დანაკარგების საშიშროება, რომლის შესაძლებლობაც გამომდინარეობს ადამიანის საქმიანობის მახასიათებლებიდან ან ბუნებრივი მოვლენებიდან. თუ ფიქრობთ ეკონომიკური თვალსაზრისით, მაშინ რისკი არის მოვლენა, რომელიც შეიძლება მოხდეს ან არ მოხდეს. თუ ასეთი მოვლენა მოხდა, ამან შეიძლება გამოიწვიოს შემდეგი შედეგები: დადებითი - მოგება, ნული, უარყოფითი - ზარალი.

რისკის ტიპები

მიუხედავად იმისა, თუ რა პროცესები მიმდინარეობს კომპანიაში - აქტიური თუ პასიური - რისკი თან ახლავს თითოეულ მათგანს.

რისკის მესამე მხარე არის გარკვეული ტიპის საქმიანობის კუთვნილება. მარტივად რომ ვთქვათ, პროექტი, რომელსაც ახორციელებს საწარმო ექვემდებარება საბაზრო, საინვესტიციო რისკებს; კომპანია ეკისრება რისკებს მაშინაც კი, როცა არ იღებს რაიმე ქმედებას - საბაზრო რისკები, მოგების გაქრობის რისკები.

ამ მიზეზით, აუცილებელია გამოავლინოს რისკის ძირითადი ტიპების არსი, რომელსაც კომპანია უწევს წინაშე.

დღეს არ არსებობს რისკის თეორიების სტანდარტული კლასიფიკაცია. ეს გამოწვეულია იმით, რომ პრაქტიკაში იდენტიფიცირებულია რისკის სხვადასხვა გამოვლინება და სხვადასხვა ტერმინების გამოყენება შესაძლებელია ერთი და იმავე ტიპის რისკის აღსანიშნავად. გარდა ამისა, უმეტეს შემთხვევაში ძნელია გამოყოფაერთმანეთისგან რისკის ტიპები.

მიუხედავად ამისა, გამოიყოფა რისკის ძირითადი ტიპების შემდეგი კლასიფიკაცია: საბაზრო, საკრედიტო, ლიკვიდურობა, იურიდიული, ოპერატიული.

საკრედიტო რისკები

რისკის საკრედიტო თეორიის თანახმად, ესმით ზარალი, რომელიც თან ახლავს კონტრაგენტის უარის ან უუნარობის შესრულებას საკრედიტო ვალდებულებების სრულად ან ნაწილობრივ. კომპანია, რომელიც ანდობს საკუთარ კაპიტალს ვინმეს, იღებს საკრედიტო რისკს. მაგალითად, მყიდველმა, მას შემდეგ, რაც მიენიჭება საქონლის გადახდის ვალდებულება, შეიძლება უარი თქვას მათ შესრულებაზე.

ბაზრის რისკები

საბაზრო რისკები დაკავშირებულია ზარალთან, რომელიც შეიძლება წარმოიშვას ბაზრის პირობების ცვლილებით. ისინი დამოკიდებულნი არიან სავალუტო კურსებზე, სასაქონლო ბაზრებზე ფასების რყევებზე, საფონდო კურსებზე და სხვა პარამეტრებზე. მაგალითად, მყიდველთან საქონლის მიწოდების ხელშეკრულების დადებისას გარკვეული პერიოდის შემდეგ, მითითებულია მიწოდების ფიქსირებული ფასი. მყიდველს შეუძლია უარი თქვას გარიგების მისი ნაწილის შესრულებაზე, როდესაც ხელშეკრულების პირობები დადგება. დროის ამ მომენტში პროდუქტის საბაზრო ღირებულება შეიძლება მნიშვნელოვნად დაეცეს, რამაც კომპანიას ზარალი მიაყენოს. რისკის შეფასების თეორია ხშირად გამოიყენება ამ სიტუაციის თავიდან ასაცილებლად.

ლიკვიდობის რისკები

დროულად უსახსრობით გამოწვეული ზარალის მიყენების შესაძლებლობა და შედეგად კომპანიის მიერ ნაკისრი ვალდებულებების შეუძლებლობა. რისკის მოვლენამ, მისი დადგომით, შეიძლება გამოიწვიოს კომპანიის რეპუტაციის ზიანის მიყენება,ჯარიმები და ჯარიმები მის გაკოტრებამდე.

ოპერაციული რისკები

ოპერაციული რისკები - პოტენციური ზარალი გამოწვეული შეცდომებით, აღჭურვილობის გაუმართაობით ან პერსონალის უკანონო ქმედებებით. მაგალითად - დეფექტური პროდუქტების წარმოების რისკები, რომლის მიზეზი ტექნოლოგიური პროცესის დარღვევაა.

სამართლებრივი რისკები

სამართლებრივი რისკები დაკავშირებულია მოქმედ კანონმდებლობასთან და საგადასახადო სისტემასთან. ისინი შეიძლება წარმოიშვას არსებულ ნორმებსა და კანონებსა და კომპანიის დოკუმენტაციას შორის შეუსაბამობის გამო. მაგალითად, სამართლებრივი დარღვევებით შედგენილმა ხელშეკრულებამ შეიძლება გამოიწვიოს გარიგების ბათილად ცნობა.

თეორიების თანამედროვე განვითარება

სამეწარმეო რისკის პრობლემა სულ უფრო და უფრო მრავალმხრივი ხდებოდა, როგორც საბაზრო ურთიერთობები განვითარდა: საინვესტიციო რისკები, დაკრედიტების რისკები, რომლებიც დაკავშირებულია ადამიანის მიერ წარმოქმნილ მიზეზებთან, ფასების მერყეობა, სტიქიური უბედურებები, სამომხმარებლო მოთხოვნის რყევები. ინგლისელმა ეკონომისტმა ჯონ მეინარდ კეინსმა ამ პრობლემების უმეტესი ნაწილი გადაჭრა "რისკის ხარჯების" კონცეფციის შემოღებით, რომელიც აუცილებელია მოსალოდნელ და რეალურ მოგებას შორის სხვაობის დასაფარად. ხარჯები შეიძლება გამოწვეული იყოს საბაზრო ფასების რყევებით, სტიქიური უბედურებების გამო განადგურებით ან მანქანებისა და აღჭურვილობის გაუფასურებით.

კეინსის მიხედვით, მეწარმე ვალდებულია დაიცვას უსაფრთხოებისა და რისკის თეორიები, სამეწარმეო რისკის სხვადასხვა მიმართულებების გათვალისწინებით:

• მიზნის დაკარგვის რისკისარგებელი გაუთვალისწინებელი გარემოებების გამო;
• კრედიტორის რისკი, რომელიც დაკავშირებულია სესხის დაკარგვის შესაძლებლობასთან;
• რისკები, რომლებიც დაკავშირებულია დროთა განმავლობაში ფულადი ღირებულების დაცემასთან.

რისკების შეფასებისას მატერიალური მოგებისა და „აზარტული თამაშებისადმი მიდრეკილების“გათვალისწინების იდეა ასევე ეკუთვნის კეინსს. ეს გარკვეულწილად ხსნის აზარტული თამაშების გავრცელებას.

რისკის სპეციალური შესწავლა დაიწყო მხოლოდ მე-20 საუკუნის პირველ ნახევარში, ამისთვის აუცილებელი ყველა ინსტრუმენტის - სტატისტიკური, მათემატიკური და ეკონომიკური განვითარების შემდეგ. რისკი ამ დროს აღიქმება რაოდენობრივი კუთხით – წარმოქმნილი ხარჯებისა და სარგებლის გაანგარიშება და შედარება, არასახარბიელო და ხელსაყრელი მოვლენის ალბათობის გაანგარიშება. რაციონალისტურ ტრადიციაში, რისკის პრობლემაზე ერთადერთი პასუხი არის ზიანის თავიდან აცილების მცდელობა.

იმ დღეებში ადამიანის რაციონალური აქტივობა, რომელიც ეფექტური იყო გაურკვეველ პირობებში, ითვლებოდა პანაცეად ნებისმიერი ზიანისთვის. ამერიკელმა ეკონომისტმა ფრენკ ნაიტმა 1921 წელს თავის ნაშრომში „რისკი, გაურკვევლობა და მოგება“პირველად ყურადღება გაამახვილა რისკის ქვეშ მყოფი რაციონალური ქცევის პრობლემაზე. სწორედ მან გამოთქვა პირველად ვარაუდი, რომ რისკი არის გაურკვევლობის რაოდენობრივი საზომი.

თეორიების განვითარება რუსეთში

შიდა ეკონომიკისთვის რისკის შეფასების და მართვის თეორიის პრობლემა ახალი არ არის: 1920-იან წლებში მიღებული მთელი რიგი საკანონმდებლო აქტები შემუშავდა წარმოებისა და ეკონომიკური რისკების გათვალისწინებით.რუსეთში არსებული. საბაზრო ურთიერთობებისთვის დამახასიათებელი რეალური სამეწარმეო სული განადგურდა ადმინისტრაციულ-სამმართველო სისტემის ჩამოყალიბებასთან ერთად. შესაბამისად, რისკის ცნება იმდროინდელ ეკონომიკურ ლექსიკონებში პრაქტიკულად არ არსებობს.

გეგმურ ეკონომიკაში ქვეყანაში მართვის ადმინისტრაციული მეთოდების დომინირების გამო რისკის ანალიზის გარეშე ყალიბდებოდა ეფექტური ეკონომიკური საქმიანობა. აქედან შეიძლება გავიგოთ უინტერესობა ფინანსური რისკების თეორიის მიმართ.

ეკონომიკურ საქმიანობაში რისკის მართვის თეორიისადმი ინტერესი გაჩნდა მხოლოდ რუსეთში ეკონომიკური რეფორმების განხორციელებით და თავად თეორია არა მხოლოდ დაიწყო განვითარება საბაზრო ურთიერთობების ფორმირების პროცესში, არამედ მიიღო დიდი მოთხოვნა. დღეს, სამეწარმეო რისკი არის ბაზრის ლეგიტიმური ნაწილი, ისევე როგორც მისი სხვა ატრიბუტები - შემოსავალი, მოთხოვნა, მოგება და სხვა.

რისკის თეორიის საფუძვლების გააზრების გარეშე შეუძლებელია ბიზნეს საქმიანობაში მისი გათვალისწინება და ანალიზი და ეკონომიკური რისკების სწორად შეფასება.