ტალღების ანალიზის შემქმნელი, რალფ ნელსონ ელიოტი (1871-1948), იყო ადრეული კარიერის ბუღალტერი და დიდ პატივს სცემდა პროფესიულ წრეებში. ბევრი კომპანია მას ევალება თავისი წარმატება და კეთილდღეობა.
20-იანი წლების ბოლოს მძიმე ავადმყოფობის გამო იძულებული გახდა მთლიანად დაეტოვებინა პენსიას.
იმ პერიოდებში, როდესაც დაავადება იკლებს, ის აანალიზებდა საფონდო ბირჟის სქემებს, რადგან ანალიტიკოსის მკვეთრი გონება მუშაობას მოითხოვდა.
დიდი აღმოჩენა
ელიოტის ტალღის პრინციპი არ არის სუფთა თეორია. ეს არის ემპირიული დაკვირვებები და გარკვეული მოდელების კატალოგის შედგენა.
სხვადასხვა დროის პერიოდებისა და მასშტაბების სქემების შედარებისას ელიოტმა აღმოაჩინა ერთი თვისება გრაფიკულ ნახატში. მან შენიშნა, რომ შესწორებების დროს მრუდი ზიგზაგს ქმნიდა. ამის შემდეგ ფასმა განაგრძო მოძრაობა იმავე მიმართულებით, მაგრამ ხუთტალღოვანი შაბლონების სახით.
ამგვარად, მან აღმოაჩინა მთავარი ნიმუში, საიდანაც აგურის მსგავსად ყალიბდება ბაზრის მთელი სტრუქტურა.
მოძრავი დიდი ტალღების ყურადღებით დათვალიერებისას მან აღმოაჩინა, რომ ისინი ყველა შედგება ხუთი პატარა ტალღისგან. შესაძლებელია თუ არა ეს დამთხვევა? დიდი რაოდენობით გრაფიკის შესწავლის და წარმომადგენლობითი ნიმუშის მიღების შემდეგ, ის მიხვდა, რომ ეს იყო ნიმუში.
უფრო მეტიც, ეს მოდელები ერთმანეთში იყო ჩაბუდებული. ანუ, თითოეული ციკლი მოიცავდა ერთსა და იმავე ზიგზაგებს - ისინი ამცირებდნენ თავის მსგავსებებს.
ასე აღმოაჩინეს ნიმუში, რომელსაც ეწოდა ელიოტის ტალღების კანონი.
ქაოსის თვითორგანიზაციის ფრაქტალის თეორია და მსგავსების პრინციპი მანდელბროტმა მოგვიანებით (1954 წელს) აღმოაჩინა, მაგრამ ელიოტი იყო პირველი, ვინც დაინახა მანიფესტაცია დოუ ჯონსის ინდექსის სქემებზე და დეტალურად აღწერა..
დღეს ტალღის თეორიამ დაამტკიცა თავისი ეფექტურობა. ბევრი წიგნი და სწავლების მეთოდი დაიწერა ამ თემაზე.
ელიოტის ტალღის პრინციპის ერთ-ერთი მიმდევარია რობერტ პრეჩტერი. მან შეავსო თეორია ახალი მოდელებით და შეადგინა ყველა ნიმუშის დეტალური კატალოგი.
ტალღების სოციალური ბუნება
რობერტ პრეჩტერმა ჯ. ფროსტთან ერთად 1978 წელს გამოსცა წიგნი "ელიოტის ტალღის პრინციპი - ბაზრის გაგების გასაღები". რა არის თეორიის ღირებულება?
ელიოტმა თავის აღმოჩენილ კანონებს ბუნების უნივერსალური კანონი უწოდა. მან აჩვენა ტალღის შაბლონების პირდაპირი კავშირი ფიბონაჩის მათემატიკური კოეფიციენტებთან.
მოგვიანებით, რობერტ პრეჩტერმა (ელიოტის პრინციპის პოპულარიზატორი) დაინახა პირდაპირი კავშირი ამ ნიმუშებსა და ადამიანის ქცევას შორის. მან მრუდეზე ზიგზაგების ბუნება ბაზრის მონაწილეების განწყობას დაუკავშირა დამივიდა დასკვნამდე, რომ სქემას შეუძლია ფასის მომავალი მიმართულების პროგნოზირება.
ანუ, აწევის ან დაცემის მიზეზი, ინტენსივობა და ხანგრძლივობა განპირობებულია არა ეკონომიკური სიახლეებით, არამედ ინვესტორების მოლოდინებით, მათი შიშის ან სიხარბის ხარისხით.
ტალღების თეორია გაცვლის პრაქტიკაში
ზიგზაგები სქემაზე მოქმედებს როგორც ფილტრი. ტექნიკურ ინდიკატორებთან და ახალი ამბების ფონთან ერთად, ისინი შესანიშნავ შესაძლებლობებს იძლევიან ვაჭრობის შემდგომი განვითარების პროგნოზირებისთვის. ელიოტის ტალღის პრინციპი ასახავს ბაზრის მონაწილეთა განწყობას. ეს შესაძლებელს ხდის ასეთი ანალიზის გამოყენებას სავაჭრო სისტემების შექმნისას.
ტენდენციის ნიმუშის იმპულსი იძლევა მკაფიო სიგნალებს ფასის მოძრაობის გასაგრძელებლად ან მის დასრულებასთან ახლოს. მაკორექტირებელი სტრუქტურები კარგად განსაზღვრულ საზღვრებში მიუთითებს შესწორებების დასრულებაზე.
თუმცა, ყველა არ ეთანხმებოდა ამ თეორიას. ფრანგი მათემატიკოსი ბენუა მანდელბროტი ეჭვობდა, რომ აუქციონზე ვითარების განვითარება შეიძლება ტალღების გამოყენებით იწინასწარმეტყველა. ისინი, ვინც ენდობოდნენ მხოლოდ ბაზრის ფინანსური მდგომარეობის ტექნიკურ ანალიზს, ამბობდნენ, რომ ელიოტის თეორია არ იყო ლეგიტიმური. ის მხოლოდ რობერტ პრეჩტერის დამაჯერებლად მოთხრობილი ამბავია.
